Avi Global Investment trust : jaarresultaten per 30/09/2022

 Update : 08/12/2022

Mijn koersdoel : 193Gbp (2%)          Koers : 189Gbp

https://www.aviglobal.co.uk/             GB0001335081

Punten : 6                                         Status : houden

AVI zoekt 

- ondernemingen die ondergewaardeerd zijn tov. hun nav

- hoge kwaliteits ondernemingen met sterke potentiële groei

- ondernemingen met een groei potentie door een keerpunt in de marktsentiment tov de onderneming, lage economische waarde

Geografische spreiding : 35(24)%Europa + 28(23)%USA + 20(28)%Japan + 10(12)%Asië + 5(7)%Latam,Africa,Em.Europa + 2(6)%UK

Sector spreiding : 32(27)% closed-end funds + 47(43)% holdings + 21(30)% special situations

Avi Global Investment trust vnl. gepositioneerd in  9(9)%PershingSquare + 7,4(6,6)%Exor + 7,1(6,2)%AkerASA + 6,3(6,1)% OakleyCapital  + 5,5(5,5)%KKR + 4,8(4,2)%ChristianDior + 4,2%Femsa + 3,4%ApolloGlobalManagment + 3,5%GodrejIndustries + 3,4(5,8)%ThirdPoint  

(2021)

Per 30/09/2022

+ Total return : NAV -7,3% → MSCI all country world ex-US -9,6%

- Koers total return : -10,8%

+ 10 years Total return NAV : 9,4% op jaarbasis → MSCI all country world ex-US 9%

+ Discount 10,4% vs 6,7%yoy

- Expense ratio : 0,88% vs 0,83%yoy

Men gebruikt aankoop eigen aandelen om de discount gelijk te houden.

De huidige koers is bijna 6% hoger dan 30/09/2022.

Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 14,8%cagr ; 

  10 jaar geleden had je 8%cagr.

Mijn koersdoel 2% hoger dan de huidige koers.

Al 28 jaar is het dividend niet verlaagd. Correct gewaardeerd, bij een verzwakking van de koers is dit altijd een aandeel om op te pikken. De nav houdt goed stand in deze beer-markt. Bij daling onder de 180GBx zou ik kopen. 

AVI global trust : halfjaarsresultaten per 31/03/2022

Update : 26/06/2022

Mijn koersdoel : 193Gbp (8%)          Koers : 180Gbp

https://www.aviglobal.co.uk/             GB0001335081

Punten : 6                                         Status : houden

AVI zoekt 

- ondernemingen die ondergewaardeerd zijn tov. hun nav

- hoge kwaliteits ondernemingen met sterke potentiële groei

- ondernemingen met een groei potentie door een keerpunt in de marktsentiment tov de onderneming, lage economische waarde

Geografische spreiding : 24%Europa + 28%Japan + 12%Asië + 23%USA + 7%Latam,Africa,Em.Europa + 6%UK

Sector spreiding : 27% closed-end funds + 43% holdings + 30% special situations

Avi Global Investment trust vnl. gepositioneerd in  9%PershingSquare + 6,6%Exor + 6,2%AkerASA + 6,1% OakleyCapital + 5,8%ThirdPoint + 5,5%KKR + 5,4%Sony + 5,3%FondulProperties  + 4,2%ChristianDior 

Per 31/03/2022

Total return : NAV +1,3% → MSCI all country world ex-US -1,4%

Koers total return : -1,2%

10 years Total return NAV : 11,3% op jaarbasis → MSCI all country world ex-US 9%

Discount 9,1% vs 7,7%yoy

Expense ratio : 0,87% vs 0,84%yoy

Men gebruikt aankoop eigen aandelen om de discount gelijk te houden.

De huidige koers is 12% lager dan 30/09/2021, de nav is in dezelfde periode met bijna 9% gedaald. 

Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 14,5%cagr ; 

  10 jaar geleden had je 8%cagr.

Mijn koersdoel 12% hoger dan de huidige koers.

Al 28 jaar is het dividend niet verlaagd. De nav is 9% gezakt onder het niveau van 30/9. De discount van 11%, ligt in lijn met de historische gemiddelde. Correct gewaardeerd, bij een verzwakking van de koers is dit altijd een aandeel om op te pikken. De nav houdt goed stand in deze beer-markt. Bij daling onder de 180GBx zou ik kopen. 

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo

AVI global trust : jaarresultaten per 30/09/2021

Update : 25/01/2022

Mijn koersdoel : 206,7Gbp (1%)       Koers : 200Gbp

https://www.aviglobal.co.uk/             GB0001335081

Punten : 6                                         Status : houden, kopen op zwakke dagen

AVI zoekt 

- ondernemingen die ondergewaardeerd zijn tov. hun nav

- hoge kwaliteits ondernemingen met sterke potentiële groei

- ondernemingen met een groei potentie door een keerpunt in de marktsentiment tov de onderneming, lage economische waarde

Geografische spreiding : 24%Europa + 28%Japan + 12%Asië + 23%USA + 7%Latam,Africa,Em.Europa + 6%UK

Sector spreiding : 27% closed-end funds + 43% holdings + 30% special situations

Avi Global Investment trust vnl. gepositioneerd in 14,8%JapanSS + 5,1% OakleyCapital + 6,6%ThirdPoint + 7%PershingSquare + 6,4%Exor + 5,6%Sony + 4,5%FondulProperties + 4,3%AkerASA + 4,2%ChristianDior + 5,1%KKR

Total return : NAV +36,2% → MSCI all country world ex-US 18,8%

10 years Total return NAV : 11,3% op jaarbasis → MSCI all country world ex-US 9%

Expense ratio : 0,83%

Gearing was 5,5% het kan opgetrokken worden tot 13,5%

Men gebruikt aankoop eigen aandelen om de discount gelijk te houden.

De huidige koers is op het hoogste niveau met een korting van 10% op de NAV. 

Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 17%cagr ; 

  10 jaar geleden had je bijna 9%cagr.

Mijn koersdoel gelijk aan de huidige koers.

Al 28 jaar is het dividend niet verlaagd. De nav is terug gezakt naar het niveau van 30/9. De discount van 10%, ligt in lijn met de historische gemiddelde. Correct gewaardeerd, bij een verzwakking van de koers is dit altijd een aandeel om op te pikken.    

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo

Avi Global Trust 2021-07 update

Update : 01/09/2021

Mijn koersdoel : 1058Gbp (9%)        Koers : 974Gbp

https://www.aviglobal.co.uk/             GB0001335081

Punten : 7                                         Status : houden 

AVI zoekt 

- ondernemingen die ondergewaardeerd zijn tov. hun nav

- hoge kwaliteits ondernemingen met sterke potentiële groei

- ondernemingen met een groei potentie door een keerpunt in de marktsentiment tov de onderneming, lage economische waarde

Geografische spreiding : 24%Europa + 26%Japan + 12%Asië + 22%USA + 9%Latam,Africa,Em.Europa + 7%UK

Sector spreiding : 29% closed-end funds + 43% holdings + 29% Japan

Avi Global Investment trust vnl. gepositioneerd in 14,8%JapanSS + 5,9% OakleyCapital + 5,8%ThirdPoint + 5,9%PershingSquare + 6%Exor + 5,2%Sony + 4,7%FondulProperties + 4,7%ChristianDior + 5,3%KKR

Total return : NAV +10,8% aandeel benchmark

De huidige koers is op het hoogste niveau met een korting van 8% op de NAV. 

Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 12%cagr ; 

  10 jaar geleden had je bijna 10,7%cagr.

Mijn koersdoel is 9% hoger dan de huidige koers.

Al 27 jaar is het dividend niet verlaagd. De nav kende in 2020 een lichte knik, maar stormde dit jaar al 25% hoger. Er is terug een discount van 9%, wat meer in lijn ligt met de historische cijfer. Correct gewaardeerd, bij een verzwakking van de koers is dit altijd een aandeel om op te pikken.    

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo

AVI global trust : update

Update : 23/06/2021

Mijn koersdoel : 1057Gbp (9%)        Koers : 1063Gbp

https://www.aviglobal.co.uk/             GB0001335081

Punten : 7                                         Status : houden 

AVI zoekt 

- ondernemingen die ondergewaardeerd zijn tov. hun nav

- hoge kwaliteits ondernemingen met sterke potentiële groei

- ondernemingen met een groei potentie door een keerpunt in de marktsentiment tov de onderneming, lage economische waarde

Geografische spreiding : 27%Europa + 24%Japan + 22%Asië + 19%USA + 6%Latam,Africa,Em.Europa + 2%UK

Sector spreiding : 37% closed-end funds + 33% holdings + 30% Japan

Avi Global Investment trust vnl. gepositioneerd in 14,6%JapanSS + 6,8% OakleyCapital + 5,6%ThirdPoint + 5,3%PershingSquare + 4,8%Exor + 4,8%Sony + 4,6%FondulProperties + 4,6%ChristianDior + 4,5%KKR + 3,8%Nintendo 

De huidige koers is op het hoogste niveau. 

Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 12%cagr ; 

  10 jaar geleden had je bijna 10,6%cagr.

Mijn koersdoel is 9% hoger dan de huidige koers.

Al 27 jaar is het dividend niet verlaagd. De nav kende in 2020 een lichte knik, maar stormde dit jaar al 25% hoger. Er is terug een discount van 9%, wat meer in lijn ligt met de historische cijfer. Correct gewaardeerd, bij een verzwakking van de koers is dit altijd een aandeel om op te pikken.    

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo

AVI Global Trust - jaarresultaten 2020

Update : 03/04/2021 nav. de publicatie van het jaarresultaten 2020

Mijn koersdoel : 1047Gbp (10%)        Koers : 956Gbp

https://www.aviglobal.co.uk/             GB0001335081

Punten : 7                                         Status : houden 

Avi Global Investment trust vnl. gepositioneerd in 14%JapanSS + 7% OakleyCapital + 6,5%PershingSquare + 6,4%SoftbankGroup + 5,4%Sony + 5,2%VNVGlobal + 4,9%Exor + 4,7%ThirdPoint + 4,7%FondulProperties + 3,9%KKR

Geografische spreiding : 27%Europa + 24%Japan + 22%Asië + 19%USA + 6%Latam,Africa,Em.Europa + 2%UK

Sector spreiding : 37% closed-end funds + 33% holdings + 30% Japan

AVI zoekt 

- ondernemingen die ondergewaardeerd zijn tov. hun nav

- hoge kwaliteits ondernemingen met sterke potentiële groei

- ondernemingen met een groei potentie door een keerpunt in de marktsentiment tov de onderneming, lage economische waarde

KPI's over het jaarresultaat 2020

+ Share price total return benchmark +2%

   De koers totale return was 11,3% tov. de benchmark 9,5%

  

- NAV total return vs. benchmark + 2%

   De nav was -1,8% tov. de benchmark 9,5%

  

- Dividend groei > inflatie

   Dit jaar geen dividend groei (inflatie van 1,3%)

+ Lage afwijking nav tov koers

   Op het einde van het jaar was de premie 2,4%, vorige jaar was er een discount van 12%

+ Lage ongoing kost (maar met de beste managers)

    Deze was 0,89% (vorig jaar 0,85%)

Het dividend werd in 2020 gelijk gehouden, voor 2021 verwachten wij een stijging met 10%

De nav zakte met 1,8%, ze is intussen in 2021 met bijna 25% gestegen tov. eind 2020. 

De huidige koers is op het hoogste niveau. 

Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 11,7%cagr ; 

  10 jaar geleden had je bijna 10,5%cagr.

Mijn koersdoel is 10% hoger dan de huidige koers.

Al 27 jaar is het dividend niet verlaagd. De nav kende in 2020 een lichte knik, maar stormde dit jaar al 25% hoger. Er is terug een discount van 8%, wat meer in lijn ligt met de historische cijfer. Correct gewaardeerd, bij een verzwakking van de koers is dit altijd een aandeel om op te pikken.    

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo