Bekaert : jaarresultaten 2022

 Update : 26/03/2023

Mijn koersdoel : 47,05€ (21%)         Koers : 38,9€         Hun koersdoel : 50,1(29%)

Punten : 6                                          Status : kopen 

Bekaert is de producent van stalen kabels en coatings.

Omzet geografisch : 34% latam + 28% emea + 26% Azië/Pacific + 12% noord-america

Omzet : 44% banden & auto + 19% construction + 10% basis materialen + 9% landbouw + 7% energie + 6% uitrusting + 5% consumenten gdn

Men behoudt de outlook 2022-2026 : omzet van 3% cagr en een ebit-marge van 9-11%

Bemerk : ebit-marge 2022 was 6,5%, een inhaalbeweging moet nog komen ?

De koers van het aandeel staat 7% hoger dan eind vorig jaar, op het niveau van 2016. De ratio's waren toen div 2,9% nu 4,2% en de wpa 4,9% nu 12,5%

Had je Bekaert 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van 11% 

      op 10 jaar heb je bijna 6,5%

Sommige experten gaan er van uit dat Bekaert bijna niet meer cyclisch, maar wel last zal hebben van de huidige crisis. Als we deze redenering volgen dan staat Bekaert laag gewaardeerd. Kopen onder de 35€

Bekaert : 2022 Hy

 Update : 25/08/2022

Mijn koersdoel : 54,53€ (76%)         Koers : 31,06€         Hun koersdoel : 51,7 (66%)

Punten : 7                                          Status : kopen 

Bekaert is de producent van stalen kabels en coatings.

Omzet geografisch : 34% latam + 28% emea + 26% Azië/Pacific + 12% noord-america

Omzet : 44% banden & auto + 19% construction + 10% basis materialen + 9% landbouw + 7% energie + 6% uitrusting + 5% consumenten gdn

De omzet steeg naar 2,8mia€ tov vorig jaar 2,3.

De ebitda zakte licht van 285 naar 283mio€ of een marge van 9,9% tov 12,5% vorig jaar.

De netto schuld steeg op jaarbasis van 519 naar 673mio€.

Door de sterke balans is er ruimte voor overnames of aankoop eigen aandelen.

De koers van het aandeel staat 20% lager dan eind vorig jaar.

Had je Bekaert 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van 11% 

      op 10 jaar heb je bijna 4%

Sommige experten gaan er van uit dat Bekaert bijna niet meer cyclisch, maar wel last zal hebben van de huidige crisis. Als we deze redenering volgen dan staat Bekaert laag gewaardeerd.