Update : 25/04/2022
Mijn koersdoel : 242Gbp (15%) Koers : 210,8Gbp GB00BF4JDH58
Punten : 5 Status : Houden
De Mercantile Investment Trust plc zoekt naar Britse middelgrote en kleinere bedrijven van hoge kwaliteit buiten de FTSE 100 om een portefeuille van aandelen op te bouwen die duidelijke en aantrekkelijke kansen bieden voor toekomstige groei. Onze focus op kwaliteitsbedrijven met sterke cashflows helpt ook om een aantrekkelijk inkomen voor aandeelhouders te genereren, met de mogelijkheid om de jaarlijkse dividendgroei boven de inflatie te richten.
KPI's
+ TR NAV +15% Koers +5,6% Benchmark +13,4% (FTSE All-Share ex FTSE 100, ex Inv Companies)
+ Discount : 9,7%
- Dividend +3%
+ Ongoing charges : 0,45%
+ Gearing 12,1% (10 à 20%)
Equity allocatie :
4,4%Watches of Switzerland (2,1%) luxury horloges
3,5%Future (1,4%) media co
3,2%Intermediate Capital (3,2%) private asset management
3,1%IMI (-) ingenieurs co
3,1%Softcat (3,1%) techno
2,9%Bellway (3,1%) project ontwikkelaar
2,7%Dunelm Group (2%) huishoudtoestellen
2,5%Electrocomponents (2,5%) electronische producten
2,5%Computacenter (2,8%) IT diensten
2,4%Inchcape (1,7%) verdeler luxe wagens
Sector allocatie :
33%ConsumerDiscretionary (33%)
28%Industrials (24%)
11%technologie (11%)
17%financials (14%)
6%consumerStaplers (7%)
4%basicMaterials (7%)
Het dividend stijgt al 24 jaar met een gemiddelde van 4,8%, in de recentere jaren is de stijging 3%
Er is een discount van 15% op deze trust, de laatste 5 jaar was er een discount van 12%, in het verleden was dit gemiddeld 12%.
De huidige koers is 14% lager dan eind 01/2022 en staat op het niveau van 2017. Het dividend was toen 2,5% vs. nu 3,4% ; de discount was toen 13% vs. nu 15%.
Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 8,7%cagr ;
10 jaar geleden had je bijna 5,4%cagr.
Het koersdoel is 15% hoger dan de huidige koers.
Mercantile investeert vnl. in de UK. De nav heeft de laatste jaren wat up en downs gekend, net als de groei van het dividend. Ik zou het aandeel momenteel niet kopen.
De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo
