Naturgy : jaarresultaten 2022

 Update : 25/02/2023

Mijn koersdoel : 18,84€ (-32%)           Koers : 27,77€         Hun koersdoel : 24,3 (-12%)

Punten : -1                                          Status : verkopen (dividend verlaagd)

Het is de leider in de gas sector en de benchmarkt in de energie sector. In beide gevallen garanderen wij de energie voorziening, terwijl we een breed scala aan diensten met toegevoegde waarde aanbieden en promotor zijn van duurzame ontwikkeling. Ze zijn vnl. aanwezig in Spanje en Latin America. 

Outlook

De investeringen in hernieuwbare energie bedragen nu al 50%. De sterke cash flow zal de verhoogde investeringen in controle houden. Het dividend zal min. 1,2€ zijn. 

De koers van het aandeel staat 7% hoger dan 31/12/2022, maar nog steeds 2,5€ lager dan eind 2021.

Had je Naturgy 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van 6,8% 

      op 10 jaar heb je 5,6%

Dit aandeel koop je enkel voor het dividendrendement dat voor 2023 op 4,6% staat. In 23 jaar kende het dividend slechts éénmaal een daling tijdens de financiële crisis, het was wel bijna een halvering.

     

Naturgy : 2022 Hy

 Update : 04/09/2022

Mijn koersdoel : 18,84€ (-32%)           Koers : 27,77€         Hun koersdoel : 24,3 (-12%)

Punten : -1                                          Status : verkopen (dividend verlaagd)

Het is de leider in de gas sector en de benchmarkt in de energie sector. In beide gevallen garanderen wij de energie voorziening, terwijl we een breed scala aan diensten met toegevoegde waarde aanbieden en promotor zijn van duurzame ontwikkeling. Ze zijn vnl. aanwezig in Spanje en Latin America. 

De netto winst steeg met 15% naar 557mio€. De ebitda met 11% naar 2184mio en kan worden verdeeld tussen 901markets en 1198netwerk (infrastructuur).

De netwerk komt voor 33% uit LatAm de overige 67% uit Spanje.

De markets komt voor 18% hernieuwbare + 64%energie management + 17%aanvoer

De max. impact op de nettowinst van de rechtzaak bij Metrogas (ivm. contractuele schendingen in Argentinië) is 126mio€.

De netto schuld is met 7% verlaagd naar 11976mio. 

De koers van het aandeel staat 3% lager dan 31/12/2021, een all-time-high.

Had je Naturgy 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van 7,6% 

      op 10 jaar heb je 7%

Dit aandeel koop je enkel voor het dividendrendement dat voor 2022 op 4,3% staat. In 23 jaar kende het dividend slechts éénmaal een daling tijdens de financiële crisis, het was wel bijna een halvering.

Zoals voorgesteld in het strategisch plan, is het dividend voor de 2emaal verlaagd.

Naturgy : Gemini project : opsplitsing van Naturgy in twee bedrijven

Update : 13/02/2022

Naturgy zal zichzelf opsplitsen in twee bedrijven.

Een typisch energie bedrijf

+ de ontwikkeling van hernieuwbare energiebronnen
+ de portefeuille van energieklanten en aanverwante diensten
+ de conventionele opwekkingsactiviteiten die de energievoorziening verzekeren
+ het beheer van de groothandelsmarkten voor energie. 

Doelstellingen 2025 : 

+ meer dan 25 GW geïnstalleerde elektriciteitsopwekkingscapaciteit 

        (14 GW in hernieuwbare opwekking en 11 GW in conventionele opwekking)
+ 11 miljoen klanten 
+ een gediversifieerde portefeuille van 209 TWh aan gasleveringen

Een energie infrastructuur bedrijf

Het beheer van gereguleerde energiedistributie- en -transmissie-infrastructuren. Met een unieke activabasis van meer dan 155.000 km elektriciteitsnetwerken en 135.000 km gasnetwerken en 16 miljoen aansluitpunten, aanwezig in 6 landen, zal dit bedrijf een sleutelrol spelen bij het verzekeren van de ontwikkeling van de energietransitie.

Naturgy : jaarresultaten 2021

Update : 13/02/2022

Mijn koersdoel : 18,6€ (-26%)           Koers : 25€         Hun koersdoel : 22,9 (-8%)

https://www.naturgy.com/en/home    ES0116870314

Punten : -1                                          Status : verkopen (dividend verlaagd)

Het is de leider in de gas sector en de benchmarkt in de energie sector. In beide gevallen garanderen wij de energie voorziening, terwijl we een breed scala aan diensten met toegevoegde waarde aanbieden en promotor zijn van duurzame ontwikkeling. We zijn vnl. aanwezig in Spanje en Latin America.

De omzet steeg met 44% en de bruto operationele marge daalde van 22% naar 16%.

De ebitda bereikte 3,5mia of 2% meer yoy. Het netto resultaat bereikte 1,5mia.

De netto schulden daalden met 5,7% naar 12,8mia, de vrije cash flow steeg met 30% naar 2,1mia.

Het strategisch plan 2025 voorziet een een toename van hernieuwbare energie van 5GW vandaag naar 14GW in 2025. De 2e investering is vnl. in het spaanse gas- en electriciteitsnetwerk.

Targets 2025

+ Ebitda 4,8mia€ (3,7 in 2020) 

+ Netto resultaat 1,5mia€  (0,9 in 2020)

- dividend min. 1,2€pa (85% op het gewoon netto resultaat)

De koers van het aandeel staat 12% lager dan 31/12/2021.

Had je Naturgy 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van 5,5% 

      op 10 jaar heb je 6%

Dit aandeel koop je enkel voor het dividendrendement dat voor 2021 op 4,2% staat. In 23 jaar kende het dividend slechts éénmaal een daling tijdens de financiële crisis, het was wel bijna een halvering.

Zoals voorgesteld in het strategisch plan, is het dividend verlaagd.

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo

Naturgy 2021 Hj

 Update : 26/08/2021

Mijn koersdoel : 23,6€ (8%)              Koers : 21,82€         Hun koersdoel : 22,4 (26%)

https://www.naturgy.com/en/home    ES0116870314

Punten : 1                                           Status : kopen tot 21,5-€(dividend)

Het is de leider in de gas sector en de benchmarkt in de energie sector. In beide gevallen garanderen wij de energie voorziening, terwijl we een breed scala aan diensten met toegevoegde waarde aanbieden en promotor zijn van duurzame ontwikkeling. We zijn vnl. aanwezig in Spanje en Latin America.

Er loopt een bod van 23€pa op 22,6% van de aandelen dat nog moet worden goedgekeurd door de raad van ministers.

 

De Ebitda daalde met bijna 4% en het netto inkomen steeg met 45%. De netto schulden blijven op hetzelfde niveau als het 1eHj vorig jaar. De vrije cash flow zakte met bijna 40% tov. 1eHj vorig jaar.

Het strategisch plan 2025 voorziet een een toename van hernieuwbare energie van 5GW vandaag naar 14GW in 2025. De 2e investering is vnl. in het spaanse gas- en electriciteitsnetwerk.

Targets 2025

+ Ebitda 4,8mia€ (3,7 in 2020) 

+ Netto resultaat 1,5mia€  (0,9 in 2020)

- dividend min. 1,2€pa (85% op het gewoon netto resultaat)

Het aandeel staat op het niveau van 2018. Het dividendrendement was toen 5,8% ; nu 6,6%. Het wpa-rendement was toen negatief (2017:7%) ; nu 5,9%.

Had je Naturgy 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van 7,6% 

      op 10 jaar heb je 8,9%

Dit aandeel koop je enkel voor het dividendrendement dat voor 2021 op 6,6% staat. In 23 jaar kende het dividend slechts éénmaal een daling tijdens de financiële crisis. Het was wel bijna een halvering.

Het plan 2025 voorziet een min. dividend van 1,2€ of 5,5% op de koers van vandaag.

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo

Naturgy : update 2021 Q1

 Update : 17/05/2021

Mijn koersdoel : 26,64€ (22%)            Koers : 21,79€         Hun koersdoel : 21,86 (26%)

https://www.naturgy.com/en/home    ES0116870314

Punten : 1                                           Status : kopen tot 22,-€(dividend)

Het is de leider in de gas sector en de benchmarkt in de energie sector. In beide gevallen garanderen wij de energie voorziening, terwijl we een breed scala aan diensten met toegevoegde waarde aanbieden en promotor zijn van duurzame ontwikkeling. We zijn vnl. aanwezig in Spanje en Latin America.

Er loopt een bod van 23€pa op 22,6% van de aandelen dat nog moet worden goedgekeurd door de raad van ministers. 

Ondanks verbeterende economische vooruitzichten blijft Covid wegen op de resultaten. De Ebitda steeg met bijna 10% en het netto inkomen verdubbelde bijna. De netto schulden blijven op hetzelfde niveau als het 1eQ vorig jaar. De vrije cash flow zakte met bijna 34% tov. 1eQ vorig jaar 

Het aandeel staat op het niveau van 2018. Het dividendrendement was toen 5,8% ; nu 6,9%. Het wpa-rendement was toen negatief (2017:7%) ; nu 6,4%.

Had je Naturgy 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van 7,6% 

      op 10 jaar heb je 8,9%

Dit aandeel koop je enkel voor het dividendrendement dat voor 2021 op 6,9% staat. In 23 jaar kende het dividend slechts éénmaal een daling tijdens de financiële crisis. Het was wel bijna een halvering.

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo