Prosegur : 2022 Hy

 Update : 11/08/2022

Mijn koersdoel : 3,25€ (84%)        Koers : 1,77€         Hun koersdoel : 2,4 (36%)

Punten : 4                                                                     Status : kopen (dividend)

Veiligheidsfirma voor zowel particulieren als bedrijven en overheid. Alarmsystemen, veiligheidsagenten, cash-transport, cybersecurity, outsourcing business processen.

   Omzet geografisch  : 47% Ibero-america + 43% Europe + 9% Row 

   Omzet per segment :  42% cash + 49% security + 5% alarms + 3% andere

Vooruitzichten  2021        2023        2030 

omzet                3,5        4,2-4,5     6,2-6,7

Ebitda               7,4%       10%     12-15%

De omzet steeg met 22,3% naar 31mio, vnl sterke groei in LatAm en de RoW. De ebitda steeg met 27% naar 218mio, de marge bedraagt 6,5%. Het netto resultaat steeg met 18,5% naar 31mio.

Het 2eQ was een heel sterk kwartaal waarin de netto winst verdubbelde en de omzet  

Netto schulden / ebitda bleef op 2,3x

Het aandeel staat op het niveau van 2009. Het dividendrendement was toen 3,5% ; nu 6,8%. Het wpa-rendement was toen  9,7% ; nu 10,7%.

Had je Prosegur 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van -14,6% 

      op 10 jaar heb je -5,5%

Dit aandeel koop je enkel voor het dividendrendement dat voor 2021 op 5,4% staat. Het valt ook op dat men het dividend niet laat zakken, men verwacht herstel. Het mogelijke herstel van de marges en omzet kan het aandeel fors hoger duwen. 

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo

Prosegur : jaarresultaten 2021

 Update : 26/03/2022

Mijn koersdoel : 3,25€ (64%)        Koers : 2,76€         Hun koersdoel : 3,13 (58%)

https://www.prosegur.com/en/                                    ES0175438003

Punten : 1                                                                     Status : kopen (dividend)

Veiligheidsfirma voor zowel particulieren als bedrijven en overheid. Alarmsystemen, veiligheidsagenten, cash-transport, cybersecurity, outsourcing business processen.

   Omzet geografisch  : 47% Ibero-america + 43% Europe + 9% Row 

   Omzet per segment :  42% cash + 49% security + 5% alarms + 3% andere

Vooruitzichten  2021        2023        2030 

omzet                3,5        4,2-4,5     6,2-6,7

Ebitda               7,4%       10%     12-15%

De omzet steeg met 1% naar 3,5mio, vnl sterke groei in USA en LatAm. Sterke 4eQ voor alle segmenten. De Ebitda-marge zakte naar 11% (11,8%). Het netto resultaat daalde met 11% naar 62mio.

Netto schulden / ebitda : 2,3x

Het aandeel staat op het niveau van 2009. Het dividendrendement was toen 3,5% ; nu 6,1%. Het wpa-rendement was toen  9,7% ; nu 9,6%.

Had je Prosegur 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van -13% 

      op 10 jaar heb je -3,5%

Dit aandeel koop je enkel voor het dividendrendement dat voor 2021 op 5,4% staat. Het valt ook op dat men het dividend niet laat zakken, men verwacht herstel. Het mogelijke herstel van de marges en omzet kan het aandeel fors hoger duwen. 

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo

Prosegur 2021 Hj

Update : 27/08/2021

Mijn koersdoel : 3,3€ (19%)        Koers : 2,76€         Hun koersdoel : 3,4 (23%)

https://www.prosegur.com/en/                                    ES0175438003

Punten : 1                                                                     Status : kopen (dividend)

Veiligheidsfirma voor zowel particulieren als bedrijven en overheid. Alarmsystemen, veiligheidsagenten, cash-transport, cybersecurity, outsourcing business processen.

   Omzet geografisch  : 47% Ibero-america + 43% Europe + 9% Row 

   Omzet per segment :  42% cash + 49% security + 5% alarms + 3% andere

Vooruitzichten  2020        2023        2030 

omzet                3,5        4,2-4,5     6,2-6,7

Ebitda               7,4%       10%     12-15%

De omzet zakt met 8% naar 1,6Bn€, de Ebitda-marge steeg naar 10,5%. Het netto resultaat steeg met 16% door betere financiêle resultaten.

Het aandeel staat op het niveau van 2010. Het dividendrendement was toen 3,1% ; nu 4,3%. Het wpa-rendement was toen 8,3% ; nu 7,2%.

Had je Prosegur 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van -9,4% 

      op 10 jaar heb je 3,8%

Dit aandeel koop je enkel voor het dividendrendement dat voor 2021 op 4,3% staat. Het mogelijke herstel van de marges en omzet kan het aandeel fors hoger duwen. Had je Prosegur 5 jaar geleden gekocht , dan heb je een netto dividendrendement cagr van 2,4% ; op 10 jaar heb je 3,2%

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo

Prosegur : update 2021 Q1

Update : 17/05/2021

Mijn koersdoel : 3,21€ (16%)        Koers : 2,78€         Hun koersdoel : 3,49 (26%)

https://www.prosegur.com/en/                                      ES0175438003

Punten : 1                                                                      Status : kopen (dividend)

Veiligheidsfirma voor zowel particulieren als bedrijven en overheid. Alarmsystemen, veiligheidsagenten, cash-transport, cybersecurity, outsourcing business processen.

   Omzet geografisch  : 47% Ibero-america + 43% Europe + 9% Row 

   Omzet per segment :  42% cash + 49% security + 5% alarms + 3% andere

Het bedrijf blijft weerbaar ondanks de negatieve effecten van Covid, die gedurende het 1e kwartaal vnl. in Europa blijven wegen op het resultaat. Cash zet sterk in op nieuwe producten, Security blijft zijn marges verbeteren en Alarms is goed hersteld op het einde van het kwartaal. 

De omzet zakt met 19% maar door verbetering van de marges en mindere afschrijvingen is het resultaat 48% beter dan 1eQ 2020.

Het aandeel staat op het niveau van 2010. Het dividendrendement was toen 3,1% ; nu 4,3%. Het wpa-rendement was toen 8,3% ; nu 5,0%.

Had je Prosegur 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van -9,3% 

      op 10 jaar heb je 3,9%

Dit aandeel koop je enkel voor het dividendrendement dat voor 2021 op 4,3% staat. Het mogelijke herstel van de marges en omzet kan het aandeel fors hoger duwen. Had je Prosegur 5 jaar geleden gekocht , dan heb je een netto dividendrendement cagr van 2,4% ; op 10 jaar heb je 3,2%

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo

Prosegur - jaarresultaten 2020

Update : 31/03/2021 nav. de publicatie van het jaarresultaten 2020

Mijn koersdoel : 3,39€ (24%)        Koers : 2,74€         Hun koersdoel : 3,47 (27%)

https://www.prosegur.com/en/                                      ES0175438003

Punten : 0                                                                      Status : kopen (dividend)

Veiligheidsfirma voor zowel particulieren als bedrijven en overheid. Alarmsystemen, veiligheidsagenten, cash-transport, cybersecurity, outsourcing business processen.

Omzet geografisch  : 47% Ibero-america + 43% Europe + 9% Row 

Omzet per segment :  42% cash + 49% security + 5% alarms + 3% andere

Resulteert in een ebit per segment van : 28% cash + 10% security + 3% alarms + 59% andere

Ebit-Marge per segment : 12% cash / 4% security / 9% alarms 

De inkomsten daalden met 15% naar 3570mio€, de aankoopmarge bedroeg 23% tov. 25% vorig jaar.

De andere inkomsten stegen van bijna 28mio naar 542mio, waardoor we een verdrievoudiging kenden van het resultaat. De andere inkomsten zijn 249mio€ resultaat van de verkoop van een 50% belang in Prosegur alarm in Spanje.

Het dividend werd met 1ct verlaagd naar 0,12€ pa. Het is de 3e vermindering in 21 jaar.

De wpa steeg fors door de verkoop van 50% belang in Prosegur Alarm Spanje, voor 2021 wordt nog altijd een zwak resultaat verwacht. De nav daalde met 9% en stijgt lichtjes in 2021.

Het aandeel staat op het niveau van 2010. Het dividendrendement was toen 3,1% ; nu 4,4%. Het wpa-rendement was toen 8,3% ; nu 5,9%.

Had je Prosegur 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van -9,6% 

      op 10 jaar heb je 3,7%

Dit aandeel koop je enkel voor het dividendrendement dat voor 2021 op 4,4% staat. Had je Prosegur 5 jaar geleden gekocht , dan heb je een dividendrendement cagr van 2,4% ; op 10 jaar heb je 3,2%

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo