Lindsell Train investment trust plc : jaarresultaten per 31/03/2022

Update : 01/07/2022

Mijn koersdoel : 1159Gbp (13%)                    Koers : 1030Gbp                GB0031977944

https://www.lindselltrain.com/funds/lindsell-train-investment-trust-plc/investment-objective-and-approach.aspx      

Punten : 16

Het totale rendement op lange termijn maximaliseren met een min. doelstelling om de echte koopkracht van Sterling-kapitaal te behouden. Lindsell Train maakt geen gebruik van gearing. Het bedrijf verwacht te beleggen in een geconcentreerde portefeuille van gemiddeld 15 bedrijven.

LTI wijt het slechte presteren aan drie factoren : 

- weinig beleggingen in de techologie sector, de enige directe aandeel is PayPal en die zakte over het voorbij jaar met 52% nadat het het jaar ervoor met 154% was gestegen.

- men vermijdt beleggingen in de energie- en financiële sector, net deze sectoren zijn sterk gestegen anderzijds heeft LTL een grote exposure naar consumenten gedreven aandelen

- de zwakke prestaties van de beleggingen in Lindsell Train ltd en Lindsell Train NorthAmerica fund

Door de zwakke prestaties van Lindsell Train ltd en Lindsell Train NorthAmerica fund zou het kunnen dat het dividend in de toekomst wordt verminderd als de omstandigheden bewerkstelligenen.

KPI's 

 - Total return : NAV -2,3%    Koers -20%    MSCI World Index total return +15,4%

 - vorig jaar een premie 20% ; nu een discount van 0,8%

 - Dividend +6%    UK RPI Inflation : 8,9% 

 - Ongoing charges : 0,82% vs. vorig jaar 0,75%

Land allocatie : 4%Europa 71%UK 25%USA 3%Japan 11%Row 3%cash

Sector allocatie (year end):

54%financials 23%consumptiegoederen  8%communicatie 6% IT 5%industrials      

Aandeel allocatie : (vorig jaar)

43,5%(46)LindsellTrainLtd 

  8,4%(6,8)LondonStock

  7,9%(7)LFLindsellTrainNorthAmerican

  7,3%(5,8)Diageo

  7,1%(5,8)Nintendo

  3,9%(3)RelX

  3,8%(7,4)PayPal

  3,5%(3,6)Unilever

  3,2%(2,6)Mondelez

  3%(2,8)AGBarr 

  2,4% Heineken

  1,6% Finsbury Growth & Income trust

  1,3% Laurent Perrier

  3%cash

De huidige koers staat op het niveau van 2017. Het dividend was toen 2% ; nu 5%. De premie was toen 37% ; nu een discount van 6%

Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 26%cagr ; 

  10 jaar geleden had je 16%cagr. 

LTI stelt zelf zijn dividend in vraag. Het noteert aan een discount van 6% en deze kan m.i. nog verder zakken naar 10%. 

Lindsell Train investment 2021-07 factsheet

Update : 30/08/2021

Mijn koersdoel : 1741Gbp (12%)                    Koers : 1550Gbp                GB0031977944

https://www.lindselltrain.com/funds/lindsell-train-investment-trust-plc/investment-objective-and-approach.aspx      

Punten : 14                                                     Status : Kopen

Het totale rendement op lange termijn maximaliseren met een min. doelstelling om de echte koopkracht van Sterling-kapitaal te behouden. Lindsell Train maakt geen gebruik van gearing. Het bedrijf verwacht te beleggen in een geconcentreerde portefeuille van gemiddeld 15 bedrijven.

KPI's 

 - NAV +7,6%    Koers +11,7%    MSCI World Index total return +13,1%

 - Premie : 24%

 + Dividend +30%    UK RPI Inflation : 1,5% 

 + Ongoing charges : 0,75%

Land allocatie : 3,4%Europa 81%UK 10%USA 5,8%Japan

Sector allocatie (year end):

56%financials 20%consumptiegoederen  9%consumentengoederen 9% IT 4%industrials     

Aandeel allocatie :

46%LindsellTrainLtd + 7,4%PayPal + 7%LFLindsellTrainNorthAmerican +6,8%LondonStock + 5,8%Nintendo + 5,8%Diageo + 3,6%Unilever + 3%RelX + 2,8%AGBarr + 2,6%Mondelez

Het dividend stijgt al 20 jaar met een gemiddelde van 24%, in de recentere jaren is de stijging 31% 

Er is een premie van 24% op deze trust, de laatste 5 jaar was er de premie 31%, in het verleden was dit gemiddeld 11%. 

De huidige koers staat op het hoogste niveau.

Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 16,5%cagr ; 

  10 jaar geleden had je 25,4%cagr. De dividend cagr was in beide gevallen 2,6% en 4,7%

 

Het koersdoel is 12% hoger dan de huidige koers.

Lindsell Train noteert met een premie van 24% maar slaagt er toch telkens in de markt te verrassen. De dividend politiek laat toe een mooi terugkerend inkomen te genereren. 

Kopen.

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo

Lindsell Train investment trust : 2020/2021 per 31/03/2021

 Update : 18/06/2021

Mijn koersdoel : 1939Gbp (35%)                    Koers : 1440Gbp                GB0031977944

https://www.lindselltrain.com/funds/lindsell-train-investment-trust-plc/investment-objective-and-approach.aspx      

Punten : 14                                                     Status : Kopen

Het totale rendement op lange termijn maximaliseren met een min. doelstelling om de echte koopkracht van Sterling-kapitaal te behouden. Lindsell Train maakt geen gebruik van gearing. Het bedrijf verwacht te beleggen in een geconcentreerde portefeuille van gemiddeld 15 bedrijven.

KPI's 

 - NAV +29%    Koers +38,9%    MSCI World Index total return +38,4%

 - Premie : 20%

 + Dividend +13,6%    UK RPI Inflation : 1,5% 

 + Ongoing charges : 0,75%

Land allocatie : 31%Europa 31%UK 24%USA 10%Emerging 3%Japan 1%cash

Sector allocatie :

56%financials 20%consumptiegoederen  9%consumentengoederen 9% IT 4%industrials      

Het dividend stijgt al 20 jaar met een gemiddelde van 25%, in de recentere jaren is de stijging 33% 

Er is een premie van 15% op deze trust, de laatste 5 jaar was er de premie 29%, in het verleden was dit gemiddeld 11%. 

De huidige koers staat op het niveau van 2018. De nav was toen 39% lager dan nu. Het dividend% was 2% tov 4,5% nu.

Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 14,8%cagr ; 

  10 jaar geleden had je bijna 24,6%cagr. De dividend cagr was in beide gevallen 2,6% en 4,7%

 

Het koersdoel is 35% hoger dan de huidige koers.

Lindsell Train noteert met een premie van 15% maar slaagt er toch telkens in de markt te verrassen. De dividend politiek laat toe een mooi terugkerend inkomen te genereren.

   

Kopen.

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo