Update : 11/08/2022
Mijn koersdoel : 3,25€ (84%) Koers : 1,77€ Hun koersdoel : 2,4 (36%)
Punten : 4 Status : kopen (dividend)
Veiligheidsfirma voor zowel particulieren als bedrijven en overheid. Alarmsystemen, veiligheidsagenten, cash-transport, cybersecurity, outsourcing business processen.
Omzet geografisch : 47% Ibero-america + 43% Europe + 9% Row Omzet per segment : 42% cash + 49% security + 5% alarms + 3% andere
Vooruitzichten 2021 2023 2030
omzet 3,5 4,2-4,5 6,2-6,7
Ebitda 7,4% 10% 12-15%
De omzet steeg met 22,3% naar 31mio, vnl sterke groei in LatAm en de RoW. De ebitda steeg met 27% naar 218mio, de marge bedraagt 6,5%. Het netto resultaat steeg met 18,5% naar 31mio.
Het 2eQ was een heel sterk kwartaal waarin de netto winst verdubbelde en de omzet
Netto schulden / ebitda bleef op 2,3x
Het aandeel staat op het niveau van 2009. Het dividendrendement was toen 3,5% ; nu 6,8%. Het wpa-rendement was toen 9,7% ; nu 10,7%.
Had je Prosegur 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van -14,6%
op 10 jaar heb je -5,5%
Dit aandeel koop je enkel voor het dividendrendement dat voor 2021 op 5,4% staat. Het valt ook op dat men het dividend niet laat zakken, men verwacht herstel. Het mogelijke herstel van de marges en omzet kan het aandeel fors hoger duwen.
De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo
Geen opmerkingen:
Een reactie posten