Update : 11/08/2022
Mijn koersdoel : 62,13€ (11%) Koers : 56€ Hun koersdoel : 67 (20%)
Punten : 8 Status : kopen
Viscofan is de wereldleider in de productie en verkoop van verpakkingen voor vleesproducten. Het gaat om artificiële cellulose, collageen, artificial cellulose, (large- and small-calibre) collagen, omhulsels van vezels en plastiek.
Geografisch : 57% Europe en Azië + 30% Noord America + 13% Zuid America
De omzet steeg met 22% naar 568mio€, de Ebitda groeit met 1% naar 122mio (25,5% marge) ; het netto-resultaat met 1% naar 64,8mio (14%marge).
De netto schulden stegen naar 34,2mio€, fors hoger dan de 1,8mio eind vorig jaar. Er werd 19,9mio aan dividenden uitbetaald en om de onbetrouwbare aanvoerlijnen voor te zijn, werd de voorraad fors opgebouwd met 50mio.
Vooruitzichten 2022 : omzet +8à10% // Ebitda +4à6% // Netto resultaat +5à8% // 100mio investeringen
De koers van het aandeel staat 1,6% lager dan eind vorig jaar.
Had je Viscofan 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van 5%,
op 10 jaar had je 5%
Deze gestage groeier mag m.i. steeds worden gekocht onder koersdoel. De groeivooruitzichten blijven en ook het dividend blijft op dit moment aantrekkelijk en is al 23 jaar stijgend.
De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo
Geen opmerkingen:
Een reactie posten