Update : 12/08/2022
Mijn koersdoel : 6739Gbp (4%) Koers : 6496Gbp Hun koersdoel : 7400Gbp (14%) Punten : 5 Status : kopen (turnaround)
Reckitt is een merkbedrijf dat steun op drie peilers, 47% Hygiene + 32% gezondheid en 21% voeding.
Hygiene produkten - Lysol, Finish, Air Wick, Vanish, Mortein, Harpic, Mucinex, Calgon,Woolite, CillitBang
Gezondheidsproducten - Gaviscon, Durex, Dettol, Clearasil, Scholl, Veet, Nurofen, Strepsils
Voedingsprodukten - neuriva, nutramigen, move free, airborne, enfa
Reckitt turnaround begonnen ?
De Hj omzet steeg met 4,4% yoy, dit resulteert in een operationeel resultaat van 1745mioGbp met marge van 25,3 (24,5)%. Kosteninflatie werd nog niet doorgerekend.
De omzet van Hygiene produkten daalde met 4,9% ; de marge daalde verder naar 21,6(23,7)% ;
De omzet van gezondheidsproducten steeg met 21,6%, de marge steeg naar 28,3(25,5)%.
De omzet van Voedingsprodukten daalde met 5% ; de marge steeg naar 29(15,5)%
De netto schulden / Ebitda daalde van 2,6x naar 2,4x
Men verwacht voor 2022 een verdere stijging van omzet en marges.
Het aandeel staat op het niveau van 2016. Het dividendrendement was toen 2,2% ; nu 2,8%. Het wpa-rendement was toen 4,4% ; nu 5,2%.
Had je Reckitt 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van 3,5%
op 10 jaar heb je 5,2%
Dit aandeel heeft een uitstekende trackrecord, maar de groei is de laatste jaren wat kwakkelend. Het bedrijf probeert zichzelf her uit te vinden, dus is het afwachten op betere tijden. Het aandeel kan gekocht worden met het oog op de turnaround. Opgelet, zie trackrecord GSK. GSK wacht ook al meer dan 5 jaar op verbeteringen van de resultaten.
De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo
Geen opmerkingen:
Een reactie posten