Update : 26/03/2022
Mijn koersdoel : 3,25€ (64%) Koers : 2,76€ Hun koersdoel : 3,13 (58%)
https://www.prosegur.com/en/ ES0175438003
Punten : 1 Status : kopen (dividend)
Veiligheidsfirma voor zowel particulieren als bedrijven en overheid. Alarmsystemen, veiligheidsagenten, cash-transport, cybersecurity, outsourcing business processen.
Omzet geografisch : 47% Ibero-america + 43% Europe + 9% Row Omzet per segment : 42% cash + 49% security + 5% alarms + 3% andere
Vooruitzichten 2021 2023 2030
omzet 3,5 4,2-4,5 6,2-6,7
Ebitda 7,4% 10% 12-15%
De omzet steeg met 1% naar 3,5mio, vnl sterke groei in USA en LatAm. Sterke 4eQ voor alle segmenten. De Ebitda-marge zakte naar 11% (11,8%). Het netto resultaat daalde met 11% naar 62mio.
Netto schulden / ebitda : 2,3x
Het aandeel staat op het niveau van 2009. Het dividendrendement was toen 3,5% ; nu 6,1%. Het wpa-rendement was toen 9,7% ; nu 9,6%.
Had je Prosegur 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van -13%
op 10 jaar heb je -3,5%
Dit aandeel koop je enkel voor het dividendrendement dat voor 2021 op 5,4% staat. Het valt ook op dat men het dividend niet laat zakken, men verwacht herstel. Het mogelijke herstel van de marges en omzet kan het aandeel fors hoger duwen.
De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo
Geen opmerkingen:
Een reactie posten