Update : 24/03/2022
Mijn koersdoel : 6323Gbp (12%) Koers : 5666Gbp Hun koersdoel : 6835Gbp (21%)
https://www.rb.com/ GB00B24CGK77
Punten : 5 Status : kopen (turnaround)
Reckitt is een merkbedrijf dat steun op drie peilers, 47% Hygiene + 32% gezondheid en 21% voeding.
Hygiene produkten - Lysol, Finish, Air Wick, Vanish, Mortein, Harpic, Mucinex, Calgon,Woolite, CillitBang
Gezondheidsproducten - Gaviscon, Durex, Dettol, Clearasil, Scholl, Veet, Nurofen, Strepsils
Voedingsprodukten - neuriva, nutramigen, move free, airborne, enfa
Reckitt blijft nog op de sukkel. De omzet zakte met 2% yoy, dit resulteert in een operationeel resultaat van 2944mioGbp of een daling met 8,5% of een daling van de marge van 24,5% naar 22,9%. Kosteninflatie werd nog niet doorgerekend.
De omzet van Hygiene produkten steeg met 7,5% ; de marge daalde naar 23,7% ; . De omzet van gezondheidsproducten bleef stabiel, ook hier daalde de marge naar 25,5%. De omzet van Voedingsprodukten steeg miniem ; met een marge van 15,5% die gelijk bleef.
De netto schulden / Ebitda steeg van 2,4x naar 2,6x
Men verwacht voor 2022 een stijging van omzet en marges.
Het aandeel staat op het niveau van 2015. Het dividendrendement was toen 2,2% ; nu 3,1%. Het wpa-rendement was toen 4,1% ; nu 5,2%.
Had je Reckitt 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van 0,8%
op 10 jaar heb je 3,8%
Dit aandeel heeft een uitstekende trackrecord, maar de groei is de laatste jaren veranderd in een omzetdaling. Het bedrijf probeert zichzelf her uit te vinden, dus is het afwachten op betere tijden. Het aandeel kan gekocht worden met het oog op de turnaround. Opgelet, zie trackrecord GSK. GSK wacht al meer dan 5 jaar op verbeteringen van de resultaten.
De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo
Geen opmerkingen:
Een reactie posten