Update : 25/08/2022
Mijn koersdoel : 54,53€ (76%) Koers : 31,06€ Hun koersdoel : 51,7 (66%)
Punten : 7 Status : kopen
Bekaert is de producent van stalen kabels en coatings.
Omzet geografisch : 34% latam + 28% emea + 26% Azië/Pacific + 12% noord-america
Omzet : 44% banden & auto + 19% construction + 10% basis materialen + 9% landbouw + 7% energie + 6% uitrusting + 5% consumenten gdn
De omzet steeg naar 2,8mia€ tov vorig jaar 2,3.
De ebitda zakte licht van 285 naar 283mio€ of een marge van 9,9% tov 12,5% vorig jaar.
De netto schuld steeg op jaarbasis van 519 naar 673mio€.
Door de sterke balans is er ruimte voor overnames of aankoop eigen aandelen.
De koers van het aandeel staat 20% lager dan eind vorig jaar.
Had je Bekaert 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van 11%
op 10 jaar heb je bijna 4%
Sommige experten gaan er van uit dat Bekaert bijna niet meer cyclisch, maar wel last zal hebben van de huidige crisis. Als we deze redenering volgen dan staat Bekaert laag gewaardeerd.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten