Update : 25/08/2022
Mijn koersdoel : 64,86€ (-21%) Koers : 82,5€
Punten : 7 Status : afwachten
Hydratec is de producent industriële systemen (Lan, Royal Pas Reform en Rollepaal) en kunststof (Helvoet en Timmerije). Hydratec verkoopt kunststof aan voedings-, gezondheids- en mobiliteit bedrijven
Ze verkoopt industriële systemen aan pluimveebedrijven, voeding- en huisdieren sector en de aanleg van waterleidingen voor sanitair en schoon water.
Omzet geografisch : 34% latam + 28% emea + 26% Azië/Pacific + 12% noord-america
Omzet : 44% banden & auto + 19% construction + 10% basis materialen + 9% landbouw + 7% energie + 6% uitrusting + 5% consumenten gdn
De geconsolideerde omzet bedroeg € 124 mio (+3,5% in vergelijking met 2021).
De brutomarge daalde van 54,3% in 2021 naar 52,7% in 2022.
Het bedrijfsresultaat (EBIT) bedraagt € 7,1 miotegenover € 9,6 in 2021.
Het nettoresultaat toe te rekenen aan aandeelhouders kwam uit op € 4,8 mio(2021: € 6,6).
De investeringen in (im)materiële vaste activa bedroegen € 3,2 mio(2021 : € 2,9).
De supply chain en de krappe arbeidsmarkt vormt een uitdaging.
De wpa is 3,75€ tov. 5,16 vorig jaar. De wpa is in het 2eQ met 27% gedaald tov. het 1eQ.
Ik schat de wpa voor het ganse jaar in op 7€ of 1eQ + 2eQx3.
Het ingeschatte dividend is 40% van de wpa.
De koers van het aandeel staat 10% hoger dan eind vorig jaar.
Had je Hydratec 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van 8%
op 10 jaar heb je 18%
Hydratec is een aandeel die niet door analisten wordt gevolgd, maar die een mooie track-record laat zien. Het dividendenverloop is wispelturig en volgt de resultaten.
Het management voorziet een mooie 2e jaarhelft.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten