DSM 2021 Hj

 Update : 08/09/2021

Mijn koersdoel : 124€ (-31%)            Koers : 178,65€      Hun koersdoel : 170 (-5%)

https://www.dsm.com/corporate/home.html                NL0000009827

Punten : 8                                                                     Status : verkopen

DSM is uitgegroeid tot een doelgericht wetenschappelijk bedrijf met 23.000 mensen wereldwijd en gespecialiseerd in oplossingen voor voeding, gezondheid en duurzaam leven. Ons doel is om een beter leven voor iedereen te creëren. Daarom zijn we er trots op dat onze naam de afgelopen jaren een nieuwe betekenis heeft gekregen onder onze mensen: Doing Something Meaningful.

De verkoop steeg met 10%, de aangepaste ebitda steeg met 22%. Dsm verwacht voor het ganse jaar een aangepaste ebitda +15%

 

De huidige koers is op het hoogste niveau.

Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van bijna 29%cagr ; 

  10 jaar geleden had je 20%cagr.

Mijn inschatte koersdoel is 31% lager dan de huidige koers (gedreven door lagere dividend%), hun voorzien een daling met 5%.

8 punten, dit bedrijf kan terugblikken op een mooi stijgende dividend (al 17 jaar) fluctuerende wpa maar wel stijgend in the long run. Het dividend volgt de resultaten niet.

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo

Mondi 2021 Hj

 Update : 07/09/2021

Mijn koersdoel : 1736 (-16%)                        Koers : 2059Gbp            Hun Koersdoel : 2193 (6%)

https://www.mondigroup.com/en/home/        GB00B1CRLC47

Punten : 6                                                        Status : houden 

Mondi is een producent van papieren en plastieken verpakkingen, verdeeld over volgende segmenten (ebitda):  34%Golfkarton + 32%flexibels(zakken, ...) + 26%fijn papier (office- news- paper) + 7%engeneered (personal care, ...)

Geografische omzetverdeling : 38% West-Europa + 22% Emerging Europa + 10% Rusland + 10%Noord-America + 10% Africa + 9% Azië&Australië + 2% Zuid-America

Xior 2021 Hj

 Update : 07/09/2021

Mijn koersdoel : 49,72€ (-4%)         Koers : 52€            Koersdoel analisten : 55,75 (7%)

https://www.xior.be/nl/investor        BE0974288202

Punten : 8                                         Status : kopen onder mijn koersdoel

Xior Student Housing NV is een Belgische vastgoedspeler gespecialiseerd in de sector van de studentenhuisvesting in België(26%), Nederland(56%), Spanje en Portugal(18%). Xior biedt een variëteit aan panden aan, gaande van kamers met gemeenschappelijke voorzieningen, kamers met eigen sanitair tot volledig uitgeruste studio's.

Shurgard 2021 Hj

 Update : 07/09/2021

Mijn koersdoel : 46€ (-7%)           Koers : 49,5€         Hun koersdoel : 49,6 (0%)

https://corporate.shurgard.eu/        LU1883301340

Punten : 6                                       Status : kopen bij terugval naar 46€

Shurgard is de grootste eigenaar en exploitant van self-storage faciliteiten in Europa met meer dan 244 self-storage centra in Nederland, Frankrijk, Zweden, UK, België, Duitsland en Denemarken.

Omzetgroei +8,8% naar 143,8mio€, de ebitda stijgt met 6% naar 79,1mio€

Verhuurbare oppervlakte is met 2,8% gestegen yoy naar 1.236.000m² ; Er zit 87.000m² in de pipeline :

Q3 2021 : 11.831

Q4 2021 : 24.086

2022 : 30.141

2023 :   6.667

De bezettingsgraad steeg van 88,6% naar 90,8%

Vooruitzichten 2021

o De omzetgroei van 4-6% per jaar voor 2021 versus 2020, wordt verhoogd naar 8-10%

De koers van het aandeel staat op het hoogste niveau.

Dit aandeel is in 2018 naar de beurs gekomen. Deze consolidator in zijn marktsegment, verhuur van opslagruimtes, heeft de eerste jaren alvast zijn beloftes nagekomen. Staat momenteel te duur.   

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo

Aurelius 2021 Hj

 Update : 05/09/2021

Mijn koersdoel : 33,75€ (29%)      Koers : 26,10€                    Hun koersdoel : 45,53€

http://aureliusinvest.com/               DE000A0JK2A8

Punten : 3                                       Status : kopen

In totaal meer dan 100 bedrijfstransacties maken ons tot een betrouwbare partner voor middelgrote ondernemingen. We begrijpen hoe belangrijk winstgevende groei is voor de toekomst van zowel bedrijven als hun personeel. Met een sterke kapitaalbasis, internationale contacten en een groot team van specialisten in financieel en bedrijfsmanagement brengen wij uw bedrijf weer op de weg naar succes.

In het acquisitieproces van een bedrijf concentreert Aurelius zich op het identificeren, analyseren, creëren en benutten van alle kansen die de markt biedt. Bij het selecteren van onze acquisitiedoelstellingen richten we ons niet op bepaalde industriële sectoren, hoewel we ons wel primair concentreren op de volgende segmenten: 
 - IT & zakelijke dienstverlening 15% v/d omzet
 - Industrie en chemicaliën 13% v/d omzet
 - Lifestyle en consumptiegoederen 72% v/d omzet

Regionale spreiding (2020):

    71% EU

    15% Duitsland

     7% rest van Europa

     6% row

Sector spreiding (NAV)

  41% services & solutions (GSB, Autorestore, RivusFleetSolutions, LDDidactic, AKADUniversity,          

          BPGbuildingPartners, TransformHospitalityGroup, PullmanFleetSolutions)

  34% industrie (GKNWheels, HanseYachts, VAG, Zentia, Hüppe, ConverterTec, Zim, CalaChem,  

          BriarChemicals, Hammerl, SEGElectronics)

  10% retail& consumers (Nedis, Distrelec, MovementGroup, SchollShoes, ConaxessTrade, EuropeanImaging, 

          Silvan, IdealShoppingDirect, NDS, BMC)

  15% cash, Blaupunkt, Nordic bond

  

Totale geconsolideerde omzet 1eHj 2021  bedraagt EUR 1659 mio (1eHj 2020:1628)

Sterke prestatie van portefeuillebedrijven: Operationele EBITDA +63%

De intrinsieke waarde stijgt verder met 14% vgl met eind 2020

Reeds zeven bedrijven aangekocht in het lopende boekjaar

Aanhoudende positieve vooruitzichten voor de rest van het boekjaar 2021

De huidige koers is op het niveau van 2013. Het dividend was toen 3,6% van de koers tov. 5% nu. De nav staat op het niveau van 2015.

Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van -11%cagr ; 

  10 jaar geleden had je bijna 21,5%cagr.

Mijn koersdoel is 29% hoger dan de huidige koers, hun koersdoel is 74% hoger dan de koers. De onderwaardering tov. de nav bedraagt zo'n 32% wat merkelijk hoger is dan de vorige jaren.

Kopen die handel !!!

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo

Avi Global Trust 2021-07 update

Update : 01/09/2021

Mijn koersdoel : 1058Gbp (9%)        Koers : 974Gbp

https://www.aviglobal.co.uk/             GB0001335081

Punten : 7                                         Status : houden 

AVI zoekt 

- ondernemingen die ondergewaardeerd zijn tov. hun nav

- hoge kwaliteits ondernemingen met sterke potentiële groei

- ondernemingen met een groei potentie door een keerpunt in de marktsentiment tov de onderneming, lage economische waarde

Geografische spreiding : 24%Europa + 26%Japan + 12%Asië + 22%USA + 9%Latam,Africa,Em.Europa + 7%UK

Sector spreiding : 29% closed-end funds + 43% holdings + 29% Japan

Avi Global Investment trust vnl. gepositioneerd in 14,8%JapanSS + 5,9% OakleyCapital + 5,8%ThirdPoint + 5,9%PershingSquare + 6%Exor + 5,2%Sony + 4,7%FondulProperties + 4,7%ChristianDior + 5,3%KKR

Total return : NAV +10,8% aandeel benchmark

De huidige koers is op het hoogste niveau met een korting van 8% op de NAV. 

Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 12%cagr ; 

  10 jaar geleden had je bijna 10,7%cagr.

Mijn koersdoel is 9% hoger dan de huidige koers.

Al 27 jaar is het dividend niet verlaagd. De nav kende in 2020 een lichte knik, maar stormde dit jaar al 25% hoger. Er is terug een discount van 9%, wat meer in lijn ligt met de historische cijfer. Correct gewaardeerd, bij een verzwakking van de koers is dit altijd een aandeel om op te pikken.    

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo

Bankers 2021-07 factsheet

 Update : 01/09/2021

Mijn koersdoel : 113Gbp (-5%)                                     Koers : 120Gbp

https://www.janushenderson.com/en-gb/investor/product/the-bankers-investment-trust-plc/    GB0000767003

Punten : 5                                                                     Status : houden 

Bankers streeft op de lange termijn naar een vermogensgroei die hoger is dan de FTSE World Index en een dividendgroei die hoger is dan de inflatie, zoals gemeten door de UK Consumer Price Index ('CPI'), door te beleggen in bedrijven die over de hele wereld genoteerd zijn.

Waarom beleggen in bankiers?
+ Een goed gediversifieerd belegging in wereldwijde aandelen op de lange termijn
+ Sterk prestatierecord op lange en korte termijn ten opzichte van zijn benchmark
+ Mede-recordhouder van opeenvolgende jaarlijkse dividendverhogingen (sinds 1967)
+ Toekomstige dividendgroei ondersteund door aanzienlijke inkomstenreserves
+ Lopende kostenratio behoort tot de laagste van actief beheerde aandelenfondsen

De grootste investeringen zijn : 2,5%Microsoft 2%EsteeLauderCos 1,8%CMEGroup  1,8%American Tower 1,6%VISA 1,6%OtisWorldwide 1,6%Mastercard

Sector allocatie (2020) : 19%industrials 18%financials 18%consumptiegoederen 15%techologie 8%consumentengoederen 8%health care 4%telecommunicatie 3%basisgoederen 3%real estate

Het dividend stijgt al sedert 1967, de laatste 21 jaar met een gemiddelde van 6,5%.

De huidige koers staat op het hoogste niveau, met een premie van 2%.

Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 13,5%cagr ; 

  10 jaar geleden had je bijna 14,7%cagr.

Het koersdoel is 5% lager dan de huidige koers.

Deze trust heeft een fantastische trackrecord en staat genoteerd met een kleine premie.  

Behouden en instappen bij koersverzwakking.

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo