Avi Global Trust 2021-07 update

Update : 01/09/2021

Mijn koersdoel : 1058Gbp (9%)        Koers : 974Gbp

https://www.aviglobal.co.uk/             GB0001335081

Punten : 7                                         Status : houden 

AVI zoekt 

- ondernemingen die ondergewaardeerd zijn tov. hun nav

- hoge kwaliteits ondernemingen met sterke potentiële groei

- ondernemingen met een groei potentie door een keerpunt in de marktsentiment tov de onderneming, lage economische waarde

Geografische spreiding : 24%Europa + 26%Japan + 12%Asië + 22%USA + 9%Latam,Africa,Em.Europa + 7%UK

Sector spreiding : 29% closed-end funds + 43% holdings + 29% Japan

Avi Global Investment trust vnl. gepositioneerd in 14,8%JapanSS + 5,9% OakleyCapital + 5,8%ThirdPoint + 5,9%PershingSquare + 6%Exor + 5,2%Sony + 4,7%FondulProperties + 4,7%ChristianDior + 5,3%KKR

Total return : NAV +10,8% aandeel benchmark

De huidige koers is op het hoogste niveau met een korting van 8% op de NAV. 

Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 12%cagr ; 

  10 jaar geleden had je bijna 10,7%cagr.

Mijn koersdoel is 9% hoger dan de huidige koers.

Al 27 jaar is het dividend niet verlaagd. De nav kende in 2020 een lichte knik, maar stormde dit jaar al 25% hoger. Er is terug een discount van 9%, wat meer in lijn ligt met de historische cijfer. Correct gewaardeerd, bij een verzwakking van de koers is dit altijd een aandeel om op te pikken.    

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo

Bankers 2021-07 factsheet

 Update : 01/09/2021

Mijn koersdoel : 113Gbp (-5%)                                     Koers : 120Gbp

https://www.janushenderson.com/en-gb/investor/product/the-bankers-investment-trust-plc/    GB0000767003

Punten : 5                                                                     Status : houden 

Bankers streeft op de lange termijn naar een vermogensgroei die hoger is dan de FTSE World Index en een dividendgroei die hoger is dan de inflatie, zoals gemeten door de UK Consumer Price Index ('CPI'), door te beleggen in bedrijven die over de hele wereld genoteerd zijn.

Waarom beleggen in bankiers?
+ Een goed gediversifieerd belegging in wereldwijde aandelen op de lange termijn
+ Sterk prestatierecord op lange en korte termijn ten opzichte van zijn benchmark
+ Mede-recordhouder van opeenvolgende jaarlijkse dividendverhogingen (sinds 1967)
+ Toekomstige dividendgroei ondersteund door aanzienlijke inkomstenreserves
+ Lopende kostenratio behoort tot de laagste van actief beheerde aandelenfondsen

De grootste investeringen zijn : 2,5%Microsoft 2%EsteeLauderCos 1,8%CMEGroup  1,8%American Tower 1,6%VISA 1,6%OtisWorldwide 1,6%Mastercard

Sector allocatie (2020) : 19%industrials 18%financials 18%consumptiegoederen 15%techologie 8%consumentengoederen 8%health care 4%telecommunicatie 3%basisgoederen 3%real estate

Het dividend stijgt al sedert 1967, de laatste 21 jaar met een gemiddelde van 6,5%.

De huidige koers staat op het hoogste niveau, met een premie van 2%.

Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 13,5%cagr ; 

  10 jaar geleden had je bijna 14,7%cagr.

Het koersdoel is 5% lager dan de huidige koers.

Deze trust heeft een fantastische trackrecord en staat genoteerd met een kleine premie.  

Behouden en instappen bij koersverzwakking.

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo

Brunner 2021-07 factsheet

Update : 01/09/2021

Mijn koersdoel : 1045Gbp (-32%)                 Koers : 1079Gbp

https://www.brunner.co.uk/                           GB0001490001 

Punten : 6                                                     Status : houden 

Brunner biedt een investeringsoplossing voor investeerders die zoeken naar groei opportuniteiten en dividenden over de lange termijn 

Waarom beleggen in Brunner?
+ target is 70%MSCI all world (ex UK) 30%FTSE all-share index
+ stijgend dividend (sinds 1973)
+ Lopende kostenratio : 0,66%

+ Total return : NAV +34,2% Aandeel +37,7% Benchmark +27,8%

De grootste investeringen zijn : 4,9%Microsoft 4%UnitedHealthGroup 3%Accenture 3%AgilentTechnologies 2,9%Roche 2,8%CooperCos 2,8%TaiwanSemiconductor 2,7%Visa

Sector allocatie 21,5%HealthCare 21%industrials  15,4%financials 13,8%technology    13,1%consumptiegoederen 4%consumentengoederen 4%utilities 

De huidige koers staat op het hoogste niveau.

Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 14,8%cagr ; 

  10 jaar geleden had je bijna 11%cagr.

Het koersdoel is 3% lager dan de huidige koers.

Deze trust heeft een fantastische trackrecord en blijft consequent groeien zonder grote uitschieters.  

Behouden.

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo

Caledonia 2021-07 factsheet

 Update : 14/06/2021

Mijn koersdoel : 3225Gbp (-5%)       Koers : 3400Gbp

https://www.caledonia.com/              GB0001639920

Punten : 5                                         Status : houden 

Caledonia investeert in bewezen, goed gemanaged ondernemingen die lange termijn groei combineren met de mogelijkheid om hogere inkomsten te genereren. Doelstellingen : 1. beter doen dan de FTSE all-share performance over 10 jaar - 2. een jaarlijks stijgend dividend - 3. lange termijn horizon

Caledonia Investment trust vnl. gepositioneerd in 7InvestmentManagement  + LiberationGroup + StonehageFleming + Cobehold + CookeOptics +AberdeenUSFund

Geografische spreiding : 34%USA + 19%UK + 16%Channel Isles + 12%Asië + 6%Europa

Boekjaar sluit af op 31/3.

Total return NAV +29,8% Benchmarkt +26,6%. Het dividend stijgt al meer dan 54 jaar. 

De huidige koers staat op het hoogste niveau.

Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 5,8%cagr ; 

  10 jaar geleden had je bijna 10,9%cagr.

Mijn koersdoel is 5% lager dan de koers.

Deze dividend aristocraat (54 jaar) is correct gewaardeerd. 

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo

City of London 2021-07 factsheet

 Update : 31/08/2021

Mijn koersdoel : 427Gbp (9%)                    Koers : 400,54Gbp            GB0001990497

https://www.janushenderson.com/en-gb/investor/product/the-city-of-london-investment-trust-plc/

Punten : 3                                                     Status : houden 

De doelstelling van City of London is om inkomsten en kapitaal op lange termijn te laten groeien, voornamelijk door te beleggen in aandelen die genoteerd zijn aan de London Stock Exchange. City of London belegt bij voorkeur in grote multinationals. De Raad blijft het belang van dividendinkomsten voor aandeelhouders erkennen, het heeft de langste trackrecord van stijgende dividenden op de beurs van London.

Waarom beleggen in City of London ?

+ target is FTSE all-share index
+ stijgend dividend (sinds 1967)
+ Lopende kostenratio : 0,325%

= NAV +20% Koers +21,3% Benchmark +21,5%

+ dividend +1,1%

- premie 2%

+ ongoing charges 0,36%

De grootste investeringen zijn : 3,9%BAT 3,7%Diageo 2,8%Unilever 2,7%M&G 2,9%RioTinto 2,6%RoyalDutch 2,7%Relx 2,5%PhoenixGroup

Sector allocatie (2020) : 25%financials 21%consumptiegoederen 9%consumentengoederen 9%basisgoederen 8%HealthCare 8%industrials 6,5%utilities 6%olie&gas 5%telecom 2%technology      

De huidige koers staat op het niveau van 2017. De nav was toen 8% hoger dan nu. Het dividend% was 3,9% tov 4,8% nu.

Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 4%cagr ; 

  10 jaar geleden had je 6%cagr. De dividend cagr was in beide gevallen +3%

Het koersdoel is 7% hoger dan de huidige koers, vnl. door het aantrekkelijk dividend.

Deze trust heeft een fantastische lang dividenden trackrecord. De nav heeft het niveau van 2017 nog niet bereikt. Deze trust doet niet mee aan de hype van de internet/online bedrijven, maar investeert in de 'oude' economie.

   

Behouden/kopen voor het dividend.

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo

Edinburgh 2021-07 factsheet

 Update : 31/08/2021

Mijn koersdoel : 578Gbp (-8%)                    Koers : 615Gbp                GB0003052338        

https://www.majedie.com/fund/edinburgh-investment-trust/        

Punten : 3                                                     Status : Verkopen

Edinburgh investeert in UK-aandelen met een lange termijn met als doelstelling :

1. een snellere stijging van de nav dan de FTSE all-share-index

2. een stijging van de dividenden hoger dan de UK-inflatie

Edinburg kan 20% investeren in niet-UK-aandelen.

KPI's 

+ NAV +33,6%    Koers +40,7%    FTSE all-share-index +26,6%

+ Discount : 9%

+ Gearing : 7,3%

- Dividend +4,7%    CPI +0,7%

+ Ongoing charges : 0,51%

De grootste investeringen zijn : 4,8%AshteadGroup 4,7%RoyalDutch 4,3%AngloAmerican 4,2%AstraZeneca 4,3%Unilever

Sector allocatie (2020):

+20%industrials +15%consumptiegoederen +10%consumentengoederen +10%financials +10%basisgoederen +5%HealthCare +5%energie      

De huidige koers staat op het niveau van 2014. De nav was toen 8% hoger dan nu. Het dividend% was 3,6% tov 4,9% nu.

Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van -0,4%cagr ; 

  10 jaar geleden had je bijna 5,2%cagr. De dividend cagr was in beide gevallen 2,6% en 3,1%

 

Het koersdoel is 6% lager dan de huidige koers.

Er zijn betere alternatieven dan Edinburg om te investeren in een trust die gefocust is op dividend uitkering.

   

Verkopen.

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo

Lindsell Train investment 2021-07 factsheet

Update : 30/08/2021

Mijn koersdoel : 1741Gbp (12%)                    Koers : 1550Gbp                GB0031977944

https://www.lindselltrain.com/funds/lindsell-train-investment-trust-plc/investment-objective-and-approach.aspx      

Punten : 14                                                     Status : Kopen

Het totale rendement op lange termijn maximaliseren met een min. doelstelling om de echte koopkracht van Sterling-kapitaal te behouden. Lindsell Train maakt geen gebruik van gearing. Het bedrijf verwacht te beleggen in een geconcentreerde portefeuille van gemiddeld 15 bedrijven.

KPI's 

 - NAV +7,6%    Koers +11,7%    MSCI World Index total return +13,1%

 - Premie : 24%

 + Dividend +30%    UK RPI Inflation : 1,5% 

 + Ongoing charges : 0,75%

Land allocatie : 3,4%Europa 81%UK 10%USA 5,8%Japan

Sector allocatie (year end):

56%financials 20%consumptiegoederen  9%consumentengoederen 9% IT 4%industrials     

Aandeel allocatie :

46%LindsellTrainLtd + 7,4%PayPal + 7%LFLindsellTrainNorthAmerican +6,8%LondonStock + 5,8%Nintendo + 5,8%Diageo + 3,6%Unilever + 3%RelX + 2,8%AGBarr + 2,6%Mondelez

Het dividend stijgt al 20 jaar met een gemiddelde van 24%, in de recentere jaren is de stijging 31% 

Er is een premie van 24% op deze trust, de laatste 5 jaar was er de premie 31%, in het verleden was dit gemiddeld 11%. 

De huidige koers staat op het hoogste niveau.

Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 16,5%cagr ; 

  10 jaar geleden had je 25,4%cagr. De dividend cagr was in beide gevallen 2,6% en 4,7%

 

Het koersdoel is 12% hoger dan de huidige koers.

Lindsell Train noteert met een premie van 24% maar slaagt er toch telkens in de markt te verrassen. De dividend politiek laat toe een mooi terugkerend inkomen te genereren. 

Kopen.

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo