Update : 29/03/2023
Mijn koersdoel : 18,23€ (51%) Koers : 12,04€ Hun koersdoel : 19,70(64%)
Punten : 7 Status : kopen
Care Property Invest helpt zorgondernemers hun projecten te realiseren door kwalitatief en maatschappelijk verantwoord vastgoed op maat van de eindgebruikers aan te bieden, en dit vanuit een solide organisatie. De RV is 15%.
31% zijn leasingcontracten + 69% zijn verhuringen (2020)
56% zijn serviceflats + 42% rusthuizen + 2%gehandicaptenhuizen (2020)
61% ligt in Vlaanderen, 10% Wallonië + 10% Brussel + 9% Nederland + 11% Spanje (2021)
31% van de eigendommen zijn ouder dan 10 jaar, 31% tussen 5-10, 22% < dan 5 (2020)
70% van de leasingen zijn ouder dan 10 jaar, 22% tussen 5-10, 7% < dan 5 (2020)
Outlook
De schuldgraad werd begin 2023 door een kapitaalverhoging al teruggebracht naar 42,93%. Gevolg is dat de Epra-winst pa 1-1,03€ niet zal stijgen en het dividend op 1€ blijft.
De huidige koers is op het niveau van 2012. Het dividend was toen 4,6% van de koers tov. 8,3% nu, de wpa zat op 5,1%, nu 8,6%.
Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van -14%cagr ;
10 jaar geleden had je 0%cagr.
Mijn inschatte koersdoel is 51% hoger dan de huidige koers, hun zien het aandeel 64% stijgen.
CP invest zal zijn expansiedrang verminderen en blijven investeren zolang hun schuldgraad onder de 50% blijft. Dit en de hogere intrestkosten zal de winstgevendheid vertragen in de toekomst. Het blijft koopwaardig vanwege het hoge dividend, maar ik zou toch wachten tot na de bekendmaking van het jaarverslag.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten