Ackermans : 2021 Q1

Update : 04/06/2021

Mijn koersdoel : 141€ (6%)            Koers : 133,3€            Hun koersdoel : 150(13%)

http://nl.avh.be/home.aspx              BE0003764785

Punten : 7                                        Status : kopen

Ackermans & van Haaren is een onafhankelijke en gediversifieerde groep die aandeelhouderswaarde creëert door op lange termijn te investeren in een beperkt aantal ondernemingen met internationaal groeipotentieel. AvH is actief in 5 sectoren: 

 - Marine Engineering & Contracting (Deme, CFE, RentAport en Green Offshore)

 - Private Banking (Delen en VanBreda)

 - Real Estate & Senior Care (extensa, leasinvest, BPI en Anima)

 - Energy & Resources (Sipef en Sagar Cements) 

 - Growth Capital (Agidens, Axe investments, Biolectric, biotalys, EMG, health quad, indigo, manuchar, mediahuis, medikabazaar, mrm health, OMP, OncoDNA, Telemono, turbos Hoet)

Croda : 2021 Q1

Update : 04/06/2021

Mijn koersdoel : 7024 (1%)                Koers : 6972Gbp           Hun koersdoel : 6689 (-4%)

https://www.croda.com/en-gb             GB0002335270

Punten : 9                                            Status : kopen bij correctie

Croda creert, maakt en verkoopt speciale chemicaliën die echte voordelen opleveren voor een reeks uiteenlopende producten, waaronder gezondheid en schoonheid, motorsmeermiddelen, kunststoffen en nog veel meer. Croda is opgesplitst in drie kernsectoren: Personal Care; Life Sciences bestaande uit Crop Care en Health Care en Performance Technologies bestaande uit Coatings en Polymers; Geo-technologieën; Thuiszorg; Smeermiddelen en polymeeradditieven. We hebben ook een business area Industrial Chemicals.

Omzet geografisch verdeeld : 40% Europa + 28% Noord-America + 22% Pacific Azië + 9% Latijn America.

De koers van het aandeel staat op het hoogste niveau.

Had je Croda 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van 19,1%,

  op 10 jaar had je 17,3%

Het verloop van de koers en de resultaten zijn als een raket. Altijd maar hoger en hoger. Bij iedere correctie zou ik dit aandeel bijkopen.

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo

Atenor : 2021 Q1

Update : 16/03/2021 nav. de publicatie van het jaarresultaten 2020

Mijn koersdoel : 62€ (6%)            Koers : 58,6€            Hun koersdoel : 65 (12%)

http://www.atenor.be/nl/               BE0003837540

Punten : 9                                    Status : kopen

Atenor is een projectontwikkelaar die actief is op vlak van omvangrijke vastgoedontwikkeling met respect voor het milieu en duurzame ontwikkeling en internationaal gespreid over West- en Centraal Europa.

MBB : 2021 Q1

Update : 03/06/2021

Mijn koersdoel : 116,28€ (-12%)        Koers : 132€           Hun koersdoel : 160,7 (17%)

https://www.mbb.com/en.html            DE000A0ETBQ4

Punten : 11                                          Status : kopen bij terugval

Als middelgroot familiebedrijf genereert MBB uitzonderlijke omzet- en waardegroei dankzij Duitse technologische en technische expertise. 

MBB investeert in entiteiten die een deel of de hele operatie willen verkopen, als onderdeel van een opvolgingsproces; het verkopen van een onderafdeling of een gelieerde entiteit die niet langer deel uitmaakt van de kernactiviteiten van de organisatie en het zoeken naar een management buy-out of buy-in. Het richt zich op investeringen in bedrijven met een omzet van 10 miljoen euro en meer.

Hun omzet verdeelt zich als volgt 53% Services en infrastructuur + 36% technologie + 11% consumenten, waarvan 94% in Europa.

MBB verhoogt Ebitda met 24% in 1eQ 2021 ondanks lagere omzet (-12,6%)

De koers van het aandeel staat op het hoogste niveau.

Had je MBB 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van 14,5%,

  op 10 jaar had je 42,1%

Met 11 punten is MBB een aandeel die al jaren krachtig groeit. Gestaag hogere dividenden die soms fors worden opgetrokken. Bij een terugval naar mijn koersdoel zou ik kopen.

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo

Ferrovial : 2021 Q1

 Update : 02/06/2021

Mijn koersdoel : 13,38€ (-27%)         Koers : 24,2€      Hun koersdoel : 25,11 (4%)

https://www.ferrovial.com/en/           ES0118900010

Punten : -3                                                                      Status : verkopen

Ferrovial is een van 's werelds toonaangevende bouw- en openbare werkengroepen. 

De netto-omzet per activiteit:

    - bouw van gebouwen en infrastructuur (87,3%): residentiële en niet-residentiële gebouwen, snelwegen, dammen, stedelijke en energie-infrastructuren, waterzuiveringsinstallaties en spoorwegaanleg;

    - beheer in concessie tolwegen (10%): beheer, eind 2019, van 23 tolwegen (totaal 1.474 km) wereldwijd;

    - exploitatie van luchthavens (0,3%): bezit 4 luchthavens in het Verenigd Koninkrijk;

    - andere (2,4%).

De netto-omzet geografisch : Spanje (16,7%), de Verenigde Staten (31,9%), Polen (30,1%), het Verenigd Koninkrijk (6,5%), Australië (1,5%), Canada ( 1%) en overige (12,3%).

Tolwegen en luchthavens zijn direct gelinkt aan corona. De bouw divisie heeft een omzet +2,3% met een ebitda die 26% hoger is. Geconsolideerd hebben we een omzet -4% met een netto inkomen van -86mio tov. -111mio vorig jaar.

De huidige koers is op het niveau van 2019.

Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van bijna 9,4%cagr ; 

  10 jaar geleden had je 17%cagr.

Mijn inschatte koersdoel is 45% lager dan de huidige koers, hun voorzien een verdere stijging met 4%.

-3 punten. Dit bedrijf is in al haar takken sterk afhankelijk van de covid-restricties. De koers is sterk vooruitgelopen op een héél optimistisch scenario.  

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo

HiCL : 2020/21 jaarresultaten

Update : 01/06/2021

Mijn koersdoel : 171,3 GBp (-1%)   Koers : 173GBp

https://www.hicl.com/                       GB00B0T4LH64

Punten : 4                                          Status : houden

HiCL is een infrastructuur co voor de publieke en de private sector. 

Sectoren : 30%transport + 28%gezondheid + 14%educatie + 13%accomodaties + 9%energie + 6%brandweer&politie

Geografisch : 74% UK + 18% EU + 8% North America

Markt segment : 71% PublicPrivatePartnership + 19% demand-based assets + 10% regulated assets

PPP zijn lange termijn contracten tussen de publieke en de private sector om essentiële publieke infrastructuur mogelijk te maken. vb scholen

Demand-based zijn vraag afhankelijke infrastructuur zoals een tolweg.

Regulated assets zijn activa om de transmissie mogelijk te maken van windpark als ook de investering in Affinity Water (de waterleiding maatschappij in de UK).

Leroy seafood : 2021 Q1

Update : 01/06/2021

Mijn koersdoel : 72,6 (-4%)                  Koers : 75,38 NOK            Hun koersdoel : 84,2 NOK (+12%) 

https://www.leroyseafood.com/en/        NO0003096208

Punten : 12                                             Status : verkopen 

Lerøy Seafood Group ASA is gespecialiseerd in het kweken, verwerken en vermarkten van vis. De omzet verdeelt zich als volgt :

- verwerking, bereiding en roken van vis (93,9%);

- vangen en verwerken van witvis (4,3%);

- zalm- en forelkweek (1,8%)

Omzet per regio : 

        19% Noorwegen + 59% Europa +  16% Azië + 5% de Verenigde Staten en Canada (4,9%)