Update : 02/06/2021
Mijn koersdoel : 13,38€ (-27%) Koers : 24,2€ Hun koersdoel : 25,11 (4%)
https://www.ferrovial.com/en/ ES0118900010
Punten : -3 Status : verkopen
Ferrovial is een van 's werelds toonaangevende bouw- en openbare werkengroepen.
De netto-omzet per activiteit:
- bouw van gebouwen en infrastructuur (87,3%): residentiële en niet-residentiële gebouwen, snelwegen, dammen, stedelijke en energie-infrastructuren, waterzuiveringsinstallaties en spoorwegaanleg;
- beheer in concessie tolwegen (10%): beheer, eind 2019, van 23 tolwegen (totaal 1.474 km) wereldwijd;
- exploitatie van luchthavens (0,3%): bezit 4 luchthavens in het Verenigd Koninkrijk;
- andere (2,4%).
De netto-omzet geografisch : Spanje (16,7%), de Verenigde Staten (31,9%), Polen (30,1%), het Verenigd Koninkrijk (6,5%), Australië (1,5%), Canada ( 1%) en overige (12,3%).
Tolwegen en luchthavens zijn direct gelinkt aan corona. De bouw divisie heeft een omzet +2,3% met een ebitda die 26% hoger is. Geconsolideerd hebben we een omzet -4% met een netto inkomen van -86mio tov. -111mio vorig jaar.
De huidige koers is op het niveau van 2019.
Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van bijna 9,4%cagr ;
10 jaar geleden had je 17%cagr.
Mijn inschatte koersdoel is 45% lager dan de huidige koers, hun voorzien een verdere stijging met 4%.
-3 punten. Dit bedrijf is in al haar takken sterk afhankelijk van de covid-restricties. De koers is sterk vooruitgelopen op een héél optimistisch scenario.
De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo
Geen opmerkingen:
Een reactie posten