Update : 17/03/2021 , nav. de publicatie van het jaarresultaten 2020
Mijn koersdoel : 4,2€ (27%) Koers : 3,3€ Koersdoel analisten : 2,83 (-14%)
Punten : 8 Status : kopen
Faes is een farma bedrijf vnl. werkzaam in Spanje en Portugal. Hun topproduct Bilastine (lopende neus) wordt verkocht over de ganse wereld. Omzetverdeling : 35% Spanje + 7% Portugal + 22% licenties + 14% animal farma + 15% pharma int + 7% diafarm group
Alle cijfers blijven sedert 2011 in stijgende lijn gaan. +6%omzet +17%ebitda +16%ebit +14%resultaat. De omzet verdubbelde in de laatste 5 jaar. Positief aan dit verhaal is de combinatie stijgende omzet met stijgende marges. Netto resultaat 2020 = 19,5% omzet / Netto resultaat 2019 = 17,9% omzet
Verhouding EV/TV : 84% of maw. zeer weinig schulden.
Het dividend is met 17% gestegen en voor dit jaar verwachten we een stijging met 20%.
De wpa steeg met 10% naar 0,26€. Dit jaar verwachten we een verder stijging met 15%.
De nav steeg 11% en zal in 2021 met 3,6% stijgen.
De huidige koers is op het niveau van 2019. Het dividend was toen 3,4% van de koers tov. 6,6% nu, de wpa zat op 4,7%, nu 8,2%. De hoogte van de ratio's blijven toenemen.
Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 4%cagr ;
10 jaar geleden had je 17%cagr.
Mijn koersdoel is 54% hoger dan de huidige koers, de analisten verwachten 15%.
Met 13 punten, hoge ratio's is dit een koopwaardig aandeel. Zoals eerder vermeldt alle cijfers gaan in stijgende lijn, maar de koers blijft achter.
De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo
Geen opmerkingen:
Een reactie posten