Update : 20/05/2021
Mijn koersdoel : 32€ (24%) Koers : 25,66€ Koersdoel analisten : 32 (26%)
Punten : 3 Status : kopen
The ACS is een wereldwijde group in infrastructuur ontwikkeling zowel burgerlijk als industrieel.
Omzet per regio :
52% Noord-America (waarvan 45% USA)
21% Europa (waarvan 14%Spanje)
21% Apac
6% Zuid-America
1% Africa
Het netto resultaat is als volgt verdeeld:
20% infrastructuur (constructie en concessie)
50% industriële diensten
5% Clece's facility management (onderhoud gebouwen en publieke plaatsen)
25% corporate
De omzet in het 1eQ2021 bedroeg € 6.389 miljoen, een daling met 10,6%. Over het algemeen lieten de activiteiten een goede prestatie zien. De productiedaling tegen is te wijten aan de Noord-Amerikaanse markt, waar in het 1eQ 2020 nog geen impact had van de pandemie.
De huidige koers is op het niveau van 2014. Het dividend was toen 4% van de koers tov. 7% nu, de wpa zat op 8%, nu 9,4%. Deze ratio's zijn fors beter dan toen.
Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 0%cagr ;
10 jaar geleden had je 4%cagr.
Mijn inschatte koersdoel is 25% hoger dan de huidige koers, de analisten hebben bijna hetzelfde koersdoel.
Met 3 punten, mooie ratio's en een bedrijf die bij heropleving toerisme sterk beter kan presteren, kan dit bedrijf nog gekocht worden.
De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo
Geen opmerkingen:
Een reactie posten