Update : 25/05/2021
Mijn koersdoel : 5,08€ (50%) Koers : 3,39€ Hun koersdoel : 4,11 (21%)
Punten : 8 Status : kopen
Faes is een farma bedrijf vnl. werkzaam in Spanje en Portugal. Hun topproduct Bilastine (lopende neus) wordt verkocht over de ganse wereld. Omzetverdeling : 35% Spanje + 7% Portugal + 22% licenties + 14% animal farma + 15% pharma int + 7% diafarm group
De 1eQ 2021 omzet is met 14,4% gedaald. De ebitda daalde maar met 1,6% wat een netto resultaat stijging tot gevolg heeft van 3,1% naar een record kwartaal resultaat (dankzij de kostenbesparingen).
Men voorziet een kleine single digit groei. Het netto resultaat zou op 87-90mio moeten uitkomen tov. 85mio in 2020.
De huidige koers is op het niveau van 2019. Het dividend was toen 3,4% van de koers tov. 5,9% nu, de wpa zat op 4,7%, nu 7,8%. De hoogte van de ratio's blijven toenemen.
Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 2,5%cagr ;
10 jaar geleden had je 16%cagr.
Mijn koersdoel is 50% hoger dan de huidige koers, de analisten verwachten 21% (tov. een hold status ???).
Met 12 punten, hoge ratio's is dit een koopwaardig aandeel. Zoals eerder vermeldt alle cijfers gaan in stijgende lijn maar de koers blijft achter, zie ook de wpa/price-evolutie .
De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo
Geen opmerkingen:
Een reactie posten