Leroy seafood : update 2020

Update : 19/05/2021

Mijn koersdoel : 71                                Koers : 74,8 NOK            Koersdoel analisten : 83,2 NOK 

https://www.leroyseafood.com/en/        NO0003096208

Punten : 12                                             Status : verkopen 

Lerøy Seafood Group ASA is gespecialiseerd in het kweken, verwerken en vermarkten van vis. De omzet verdeelt zich als volgt :

- verwerking, bereiding en roken van vis (93,9%);

- vangen en verwerken van witvis (4,3%);

- zalm- en forelkweek (1,8%)

Omzet per regio : 

        19% Noorwegen + 59% Europa +  16% Azië + 5% de Verenigde Staten en Canada (4,9%) 

Het resultaat in 2020 was lager dan in 2019. Dit wordt vnl. toegeschreven aan lagere prijzen gerealiseerd door de Groep producten, vanwege de impact op de vraag door COVID.

Het bedrijfsresultaat vóór aanpassingen aan biomassa daalde van 2.734 mio NOK in 2019 tot 1.950 mio NOK in 2020. Ondanks een forse prijsdaling daalde de omzet met slechts 2%, wat wijst op sterke onderliggende waarde activiteiten.

Winst voor belastingen en aanpassing van de reële waarde van de biologische activa bedroegen in 2020 1.869 mio NOK tov. 2.718 mio NOK in 2019. De winst per aandeel (vóór waardeaanpassing  biologische activa) in 2020 bedroeg 2,46 NOK per aandeel tov. 3,48 NOK per aandeel in 2019. 

Het rendement op het eigen vermogen bedroeg 10,5% tov 15,5 vorig jaar. Het EV bedraagt 58,5% van het totaal vermogen. De bedrijfskasstromen bedragen 2,3mioNOK tov 2,9 vorig jaar, door de aanzienlijke aanwas van biomassa in de zee. Eind 2020 is de voorraad in zee +/- 7% hoger dan 2019.

De schulden lange termijn stegen van 8mio naar 8,25mioNOK

Het dividend werd met 33% verhoogd terwijl de wpa 57% daalde met als gevolg dat ook de nav daalde.

De huidige koers is op het hoogste niveau.

Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 11%cagr ; 

  10 jaar geleden had je 30%cagr.

Mijn koersdoel is 5% lager dan de huidige koers, de analisten verwachten een koersstijging van 11%.    

Het schitterende geleid visbedrijf is staat momenteel aan topkoersen. Het heeft 12 punten en is op zwakke dagen aan te kopen.

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo