Update : 17/05/2021
Mijn koersdoel : 1708 (-12%) Koers : 1933Gbp Koersdoel analisten : 2300 (19%)
Punten : 6 tatus : houden
Mondi is een producent van papieren en plastieken verpakkingen, verdeeld over volgende segmenten (ebitda): 34%Golfkarton + 32%flexibels(zakken, ...) + 26%fijn papier (office- news- paper) + 7%engeneered (personal care, ...)
Geografische omzetverdeling : 38% West-Europa + 22% Emerging Europa + 10% Rusland + 10%Noord-America + 10% Africa + 9% Azië&Australië + 2% Zuid-America
Rapportering gebeurt in €cent ; de koers is in Gbp.
De ebitda van het 1eQ 2021 was in lijn der verwachtingen 8% lager tov. 1eQ2020, maar 14% hoger tov. vorig kwartaal. Een goede cash flow deed de netto schulden zakken. We zien een verder sterke vraag naar onze verpakkingsproducten.
De huidige koers is op het niveau van 2017. Het dividend was toen 3,2% van de koers tov. 3,5% nu, de wpa zat op 7,7%, nu 7,1%.
Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 6,3%cagr ;
10 jaar geleden had je bijna 22%cagr.
Mijn koersdoel is 10% lager dan de huidige koers (vnl. door de lage wpa), de analisten verwachten een koersstijging van 19%.
Met 6 punten en een sector waarin m.i. nog veel beweging zit om om te schakelen naar duurzamere verpakking (is dit dan minder verpakking, zijn er nu veel investeringen nodig voor later,...). Daarom kan een consolidator hier een belangrijke rol in krijgen. Momenteel nog te behouden.
De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo
Geen opmerkingen:
Een reactie posten