Update : 15/05/2021 nav. de algemene vergadering
Mijn koersdoel : 97,22€ (25%) Koers : 77,82€ Koersdoel analisten : 105,58 (36%)
Punten : 10 Status : kopen
Een wereldwijd biofarmabedrijf, gericht op neurologie en immunologie.
Omzet 5,1mia (+8%)
Adusted Ebitda 27%
Core wpa 5,36€ tov 5,20 in 2019
Als gevolg van hogere investeringen in de toekomst van UCB, namelijk productlanceringen en productontwikkeling, zakte de winst met 7%.
Cimzia 1799mio€ +5% (auto-immuun- en inflammatoire TNFgemedieerde ziekten)
→ >2000 tegen 2022
Vimpat 1451mio€ +10% (epilepsie) → >1500 tegen 2024
Keppra 788mio€ +2% (epilepsie)
Briviact 288mio€ +31% (epilepsie) → >600 tegen 2026
Neupro 311mio€ -2% (parkinson)
Outlook 2021 Outlook 2025
Omzet 5,45-5,65mia€ Omzet min. 6mia€
Adjusted Ebitda 27-28% Adjusted Ebitda 30-35%
Core wpa 5,6-6,1€
Het dividend is al 25 jaar stijgende en bedraagt 1,7% van de koers.
De wpa blijft ook gestaag groeien met 6% over de ganse geregistreerde periode.
De nav volgt grotendeels de stijging van de wpa.
De koers van het aandeel noteert op het niveau van 2020.
Mijn inschatte koersdoel is 25% hoger dan de huidige koers, volgens de analisten staat de koers 36% te laag.
Kocht je dit aandeel 5 jaar geleden, dan realiseerde je een cagr van 6,4% per jaar ;
10 jaar geleden : 11,3%
Met 10 punten is dit een heel goed geleid aandeel die op lange termijn altijd goed blijft scoren.
Een k/w van 16 en een dividend dat elk jaar met min. 2% stijgt, is dit een must have in je portefeuille.
Je kan ook opteren om Tubize te kopen. Dit is de monoholding boven UCB.
De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo
Geen opmerkingen:
Een reactie posten