Update : 12/05/2021
Mijn koersdoel : 7,91€ (16%) Koers : 6,84€ Koersdoel analisten : 5,16 (8%)
Punten : 0 Status : behouden/verkopen
X-Fab is een belgisch halfgeleider met fabrieken in Duitsland, Frankrijk, Malysië en de USA. Het maakt en designt silicon wafers voor ICs. De toepassingen zijn voor de auto-industrie, de industrie, medische, consumenten electronica en mobiele toepassingen. Ze is het zusterbedrijf van Melexis.
Bemerking : onbegrijpelijk maar waar, het bedrijf rapporteert nog in Usd.
Highlights Q1 2021:
› Revenue was USD 155.4 million, clearly exceeding the initial guidance of USD 145-152 million, up 22% year-on-year (YoY) and up 14% quarter-on-quarter (QoQ)
› Record quarterly bookings at USD 210.9 million, up 42% YoY and up 11% QoQ
› EBITDA margin of 22.9%, clearly above the 16-20% guidance
› EBITDA was USD 35.6 million, up 105% YoY and up 58% QoQ
› EBIT was USD 17.0 million, up USD 18.5 million YoY and up USD 13.4 million QoQ
Outlook:
› Q2 2021 revenue is expected in the range of USD 154-160 million with an EBITDA margin in the range of 17-21%.
› Based on projects in the pipeline, the strong demand and the backlog accumulated over the past two
quarters, revenue guidance for the full year is raised to USD 610-630 million with an EBITDA margin in the range of 18-21%
› The guidance is based on an average exchange rate of 1.2 USD/Euro.
Doelstelling 2021
- een ebitda marge van 16-20%
- een omzet van 560-580 mio (2020 : 477,6)
Een dividend werd nog niet toegekend.
De wpa wordt ingeschat op 0,29€, wat een stijging tov vorig jaar is met 190%. De nav zou stijgen met 5,6%.
De koers van het aandeel noteert nog niet op het niveau van 2017, toen het bedrijf naar de beurs van Parijs kwam. Men haalde toen een wpa van 0,61€ en de koers van het aandeel stond toen op het niveau van de nav.
Mijn inschatte koersdoel is 48% hoger dan de huidige koers, volgens de analisten staat de koers correct geprijsd.
Kocht je dit aandeel 4 jaar geleden, dan realiseerde je een negatief rendement van 6% per jaar.
Met 0 punten en een bedrijf die zijn bestaansreden nog altijd moet bewijzen, is dit een gok op de toekomst. Dit bedrijf heeft de infrastructuur, maar heeft vooral omzet nodig om te scoren en laat nu net dat laatste zijn dat een mooie toekomst zou moeten hebben met het tekort in de halfgeleiderssector.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten