Update : 21/06/2021
Mijn koersdoel : 37,65€ (23%) Koers : 30,63€ Koersdoel analisten : 31 (2%)
Punten : 7 Status : kopen
Inditex is een luxe mode retailer met volgende merken : Zara (971 vs 3370), Pull&Bear (95 vs 301), Massimo Dutti (62 vs 282), Bershka (113 vs 349), Stradivarius (117 vs 300), Oysho (43 vs 70) en Uterqüe (1 vs 9).
(Winst voor belastingen in mio 2020 vs 2019)
Geografische omzetverdeling : 48%Europa (ex Spanje) + 23%AsiaRow + 15%Spanje + 14%America
Bemerk : het boekjaar eindigt 31 januari
De Inditex omzet groeide met 50%. De verkopen in mei zitten al boven de pre-corona-data. Online verkopen groeide met 67%
De bruto marge was 59,9% tov. 58,4% vorig jaar. Het netto resultaat is 421mio€ tov een verlies vorig jaar van 409mio€.
De huidige koers blijft nog gevangen op het niveau van de laatste vijf jaar. Het dividend was toen gemiddeld 2,4% van de koers tov. 3% nu, de wpa zat op gemiddeld 3,3%, nu 3,6%.
Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 1,3%cagr ;
10 jaar geleden had je 11,2%cagr.
Mijn koersdoel is 23% hoger dan de huidige koers, de analisten verwachten nog weinig koersstijging.
Met 7 punten en een sterk verleden, want mijns inziens blijft het lange termijn verhaal intact, mag dit nog steeds worden gekocht. Het stijgend dividend, stijgende rendementen, ... een aandeel dat opereert in de luxe sector aan een lage waardering.
De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo
Geen opmerkingen:
Een reactie posten