Update : 27/07/2021
Mijn koersdoel : 45,53€ (-12%) Koers : 51,98€ Hun koersdoel : 51,98 (0%)
Punten : 9 Status : houden
Aalberts opereert in niche technologiën zoals
hydrolische stroomregeling, leidingsystemen, vloeistofcontrole, oppervlaktetechnologieën en geavanceerde mechatronics (Mechatronics is het ontwerpen van een mechanische contructie met bijhorende regelsystemen)
voor de volgende eindmarkten (%omzet) : Omzet per regio :
58% eco-vriendelijke gebouwen 58% West Europa
20% industriële niches 26% America
14% duurzaam transport 11% Oost Europa
8% semicon efficiëntie 5% Apac, Midden Oosten, Africa
Financiële doelstellingen :
> 3% organische inkomstengroei > 70% free cash flow
> 14% ebita marge < 2,5 leverage ratio
> 18% roce > 40% solvabiliteit
Aalberts realiseerde een organische omzetgroei van 17% ten opzichte van vorig jaar. De
orderboek eind juni was 59% hoger dan vorig jaar.
De netto-schuld daalde sneller dan voorzien. De leverage ratio daalde van 1,6 naar 1,0.
De ebitda-marge steeg van 9,5% naar 14,9%. De eps stegen van 0,57€ naar 1,32€ of meer dan een verdubbeling.
De huidige koers is op het hoogste niveau.
Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 12%cagr ;
10 jaar geleden had je 17%cagr.
Mijn inschatte koersdoel is 12% lager dan de huidige koers (door de sterke resultaten wordt dit aandeel hoger gewaardeerd), de analisten hebben wel een koopadvies maar hun koersdoel is bereikt.
Met 9 punten en een winstgevendheid die terug op peil is, maar een hoge waardering, is dit aandeel te behouden.
De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo
Geen opmerkingen:
Een reactie posten