Update : 29/08/2021
Mijn koersdoel : 9,66€ (4%) Koers : 9,25€ Hun Koersdoel : 8,97 (-3%)
Punten : 2 Status : kopen
X-Fab is een belgisch halfgeleider met fabrieken in Duitsland, Frankrijk, Malysië en de USA. Het maakt en designt silicon wafers voor ICs. De toepassingen zijn voor de auto-industrie, de industrie, medische, consumenten electronica en mobiele toepassingen. Ze is het zusterbedrijf van Melexis.
Bemerking : onbegrijpelijk maar waar, het bedrijf rapporteert nog in Usd.
Highlights 1eHj 2021:
› Omzet 316.4 mio$
› EBITDA margin of 24.9%
› EBITDA 78,9mio$, d.i. een meer dan verdubbeling yoy
› Wpa 0,3$ tov -0,1$ yoy
Outlook:
› Q2 2021 revenue is expected in the range of USD 154-160 million with an EBITDA margin in the range of 17-21%. → Q2 2021 revenue 161 mio - ebitda marge 26,9% → beiden boven de guidance
› Based on projects in the pipeline, the strong demand and the backlog accumulated over the past two
quarters, revenue guidance for the full year is raised to USD 610-630 million with an EBITDA margin in the range of 18-21% → nieuwe guidance : 640-660mio - ebitda marge 21,5-23,5%
› The guidance is based on an average exchange rate of 1.2 USD/Euro.
Een dividend werd nog nooit toegekend.
De koers van het aandeel noteert op het hoogste niveau.
Mijn inschatte koersdoel is 4% hoger dan de huidige koers, volgens hun staat de koers 3% te hoog.
--
Met 2 punten en een bedrijf die zijn bestaansreden nog altijd moet bewijzen, is dit een gok op de toekomst. Dit bedrijf heeft de infrastructuur, maar heeft vooral omzet nodig om te scoren en laat nu net dat laatste zijn dat een mooie toekomst zou moeten hebben met het tekort in de halfgeleiderssector.
De vraag is dus hoeveel capaciteit kan X-fab nog opnemen om met dezelfde infrastructuur te kunnen blijven investeren.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten