Update : 24/09/2021
Mijn koersdoel : 37,65€ (23%) Koers : 30,63€ Koersdoel analisten : 31 (2%)
Punten : 7 Status : kopen
Inditex is een luxe mode retailer met volgende merken : Zara (971 vs 3370), Pull&Bear (95 vs 301), Massimo Dutti (62 vs 282), Bershka (113 vs 349), Stradivarius (117 vs 300), Oysho (43 vs 70) en Uterqüe (1 vs 9).
(Winst voor belastingen in mio 2020 vs 2019)
Geografische omzetverdeling : 48%Europa (ex Spanje) + 23%AsiaRow + 15%Spanje + 14%America
Bemerk : het boekjaar eindigt 31 januari
De 2eHj2021 cijfers, omzet/Ebitda/netto inkomen, kennen historische hoogtes. Inditex omzet groeide met 7% vs 2eQ2019. De verkopen in het 3eQ (tem 09/09) zijn 9% hoger dan dezelfde periode 2019.
De bruto marge 1eHj 2021 was 57,9%(+1,7%), men verwacht voor het ganse jaar 57,5%(+0,5%). Het netto resultaat is 1,3Bio€ tov -195mio€ in het 1eHj2020.
De huidige koers staat op het hoogste niveau.
Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 2,3%cagr ;
10 jaar geleden had je 11,7%cagr.
Mijn koersdoel is 22% hoger dan de huidige koers, de analisten verwachten nog weinig koersstijging.
Met 7 punten en een sterk verleden, want mijns inziens blijft het lange termijn verhaal intact, mag dit nog steeds worden gekocht. Het stijgend dividend, stijgende rendementen, ... een aandeel dat opereert in de luxe sector aan een lage waardering.
De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo
Geen opmerkingen:
Een reactie posten