Update : 16/03/2022
Mijn koersdoel : 47,27€ (46%) Koers : 32,4€ Hun koersdoel : 47,87(48%)
Punten : 4 Status : de ecologisten mogen kopen
CAF ontwerpt, vervaardigt en implementeert uitgebreide transportsystemen. Het assortiment van producten en diensten bestaat uit Stads- en langeafstandstreinen, Bussen, Componenten, Signaleringssystemen en concessie.
De omzet verdeelt zich in 26% bussen en 73% treinen/trams
Per regio : 12% Nederland + 11% UK + 10% Spanje + 8% Duitsland + 8% Italië + 7% Zweden + 7% Polen + 10% rest van Europa + 6% Australië + 17% rest van de wereld
De orderintake 2021 = 1,8x 2020 of 3776mio
De omzet steeg naar 2943mio (+7%). De ebitda marge steeg naar 8,7% (6,5%), dit resulteert in een winst van 86mio (+77mio yoy). De netto financiële schuld daalde naar 278mio (-11%).
Netto financiële schuld / Ebitda : 1,1
De huidige koers is op het niveau van 2013. Het dividend was toen 3,1% van de koers tov. 3,4% nu, de wpa zat op 7,7%, nu 9,9%.
Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van -1,1%cagr ;
10 jaar geleden had je 0,6%cagr.
Mijn inschatte koersdoel is 46% hoger dan de huidige koers, hun zien het aandeel 48% stijgen.
4 punten, De laatste 10 jaar presteerde CAF slecht. Ze halen nog 4 punten omdat het verleden goed was. CAF kan profiteren van de modernisering (lees ecologisering) van de bus en trein vloot nav. de ECO normen opgelegd door Europa. De winstgevendheid trekt weer aan, de huidige koers nog niet.
De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo
Geen opmerkingen:
Een reactie posten