Update : 10/08/2022
Mijn koersdoel : 22,41€ (62%) Koers : 13,79€ Hun koersdoel : 22,44(63%)
Punten : 3 Status : kopen
Grifols is verdeeld in 4 divisies : 77%bioscience + 16%diagnostic + 3%hospital en 5%bio supplies ; regionaal : 64% USA&Canada + 18%EU + 18%ROW
Na de aanschaf van Biobest volgende info van de investor days :
Huidige netto schuld/Ebitda : 5,4x
Target netto schuld/Ebitda : 2023 < 4x en 2024 < 3,5x
Als de ratio onder de 4x valt, zal men terug dividenden uitbetalen.
Er volgt geen kapitaalverhoging
De omzet steeg met bijna 11% dankzij de overname van Biotest en de hogere plasmadonaties naar 2810mio€. Grifols verwacht een versnelling in de 2e jaarhelft door hogere plasmadonaties.
Ebitda verbeterde tot 618mio of 22% marge (327 in 2021).
Het financieel resultaat steeg naar -198,8mio tov. -119,4 in 2021, wat het netto resultaat sterk beïnvloedde. Het netto resultaat zakt naar 143,6mio (266,8 in 2021).
De netto schuld bedroeg 8187mio wat de ratio netto schuld/Ebitda op 13,2 brengt, aangezien de ebitda een halfjaar cijfer is, moeten we deze ratio nog delen door 2.
Ze bedraagt 6,6 wat een stijging is met 2021.
De huidige koers is op het niveau van 2013.
Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van -9%cagr ;
10 jaar geleden had je -1,4%cagr.
Mijn koersdoel is 62% hoger dan de huidige koers, hun verwachten 63%.
Men voorziet pas een dividend te betalen in 2023.
De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo
Geen opmerkingen:
Een reactie posten