Update : 14/08/2022
Mijn koersdoel : 2142 (26%) Koers : 1705Gbp Hun Koersdoel : 1895 (11%)
Punten : 6 Status : houden
Mondi is een producent van papieren en plastieken verpakkingen, verdeeld over volgende segmenten (ebitda): 34%Golfkarton + 32%flexibels(zakken, ...) + 26%fijn papier (office- news- paper) + 7%engeneered (personal care, ...)
Geografische omzetverdeling : 38% West-Europa + 22% Emerging Europa + 10% Rusland + 10%Noord-America + 10% Africa + 9% Azië&Australië + 2% Zuid-America
→ de activiteit in Rusland wordt verkocht
Rapportering gebeurt in €cent ; de koers is in Gbp.
De omzet is met 37,5% gestegen naar 4505mio€. De onderliggende Ebitda steeg met 66% naar 942mio. De ROCE steeg van 12,8 naar 19. Netto schulden / Ebitda zakte verder van 1,2 naar 0,8.
De huidige koers is bijna 7% lager dan eind vorig jaar en staat op het niveau van 2017. Het dividend rendement was toen 3,2% ; nu 4,6%. De wpa was 7,7% nu 10,7%
Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 3,6%cagr ;
10 jaar geleden had je 8,9%cagr.
Mijn koersdoel is 26% hoger dan de huidige koers, hun verwachten een koersstijging van 11%.
Met 6 punten en een sector waarin m.i. nog veel beweging zit om om te schakelen naar duurzamere verpakking (is dit dan minder verpakking, zijn er nu veel investeringen nodig voor later,...). Daarom kan een consolidator hier een belangrijke rol in krijgen. Blijft sterk presteren.
De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo
Geen opmerkingen:
Een reactie posten