Update : 14/08/2022
Mijn koersdoel : 113€ (9%) Koers : 103,8€ Hun koersdoel : 125(20%)
Punten : 14 Status : verkopen bij opleving
Aedifica is een beursgenoteerd bedrijf dat zich specialiseert in investeringen in Europees zorgvastgoed, met een bijzondere focus op huisvesting voor senioren met een zorgvraag. De RV is 15%.
Geografische spreiding : 26% België + 18% Finland + 23% Duitsland + 18% UK + 12% Nederland + 2% Zweden + 2%Ierland
Spreiding per gebouwtype : 65% woonzorgcentra + 17% ouderzorggebouwen met gemengde bestemming + 7% kinderdagverblijven + 4% seniorenhuisvesting + 7% andere zorggebouwen
De huurinkomsten stegen naar 131mio (+25%). De schuldgraad daalde tov eind 2021 naar 41% (42,6 %), dankzij de private plaatsing in juni (254mio) en twee inbrengen in natura. De vastgoedportefeuille bedraagt 5,28mia of een stijging van 8%.
Aedifica investeerde 424 miljoen in nieuwe panden en ontwikkelingsprojecten. Eind juni bedroeg het totale investeringsprogramma 820 miljoen euro aan voorverhuurde ontwikkelingsprojecten en acquisities in uitvoering.
Men voorziet een min. dividend van 3,7€pa, huurinkomsten van 273mio€ en een schuldgraad van 50%.
De huidige koers is bijna 10% lager dan eind vorig jaar.
Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van bijna 9%cagr ;
10 jaar geleden had je 13%cagr.
Mijn inschatte koersdoel is 9% hoger dan de huidige koers, hun zien het aandeel 20% stijgen.
Zekere cash flows, stabiele dividenden en 14 punten. Aedifica haalt kapitaal op via private plaatsingen. Diezelfde intekenaars gaan dan het aandeel aanprijzen in de markt om hun goedkoop gekochte aandleen weer te kunnen verkopen, foei !!! CP invest geniet mijn voorkeur.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten