Update : 26/03/2023
Mijn koersdoel : 51,28€ (32%) Koers : 38,8€ Hun koersdoel : 45,85 (18%)
Punten : 9 Status : kopen (opgelet : China)
Ageas is een verzekeraar.
Het is de nr. 1 in leven en 2 in niet-leven in België ; met 31% v/d bruto inkomen en 41% v/d winst.
Het biedt niet-leven aan in de UK met 9% v/d bruto inko men en 6% v/d winst.
Het biedt leven en niet-leven in Portugal (35%), Turkije (11%) en Frankrijk (7%) ; met 15% v/d bruto inkomen en 12% v/d winst.
Het biedt leven en niet-leven in Azië met 46% v/d bruto inkomen en 41% v/d winst.
Per type :
Leven : 11.225mio premie-inkomen geeft 742mio winst (+30%yoy)
Niet-leven : 4.909mio premie-inkomen geeft 328mio winst (-16%yoy)
AR : -225mio verlies
De outlook voorziet een groei van het dividend tem. 2024 van 6-10%, gesteund door dezelfde groeicijfers voor de wpa. De verzekeringstak in Frankrijk wordt verkocht.
Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van -2,4%cagr ;
10 jaar geleden had je bijna 7,4%cagr.
Mijn inschatte koersdoel is 32% hoger dan de huidige koers, hun hebben voorzien een stijging van 18%.
Met 9 punten, mooie ratio's is dit bedrijf die nog mag worden bijgekocht. Opgelet, dit bedrijf heeft een grote positie in China, die met haar reguleringsdrang bv. een beperking zou kunnen leggen op de marges die er behaald worden.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten