Update : 12/03/2021 nav. de publicatie van het jaarresultaten 2020
Mijn koersdoel : 80€ (-1%) Koers : 80,5€ Koersdoel analisten : 120€(49%)
Punten : 9 Status : kopen op lagere niveau's
Tubize is een mono-holding die één deelneming aanhoudt en beheert van 68.076.981 aandelen in UCB, hetzij 35% van alle aandelen uitgegeven door UCB. UCB is een in België gevestigde, beursgenoteerde biofarmaceutisch bedrijf.
De ontvangen dividenden van UCB zijn met 2,4% naar 84,4mio. De winst is gestegen met 1,3% naar 81mio. De uitstaande schuld is verminderd van 86,5mio naar 33,5mio eind 2020.
Het dividend werd met bijna 10% opgetrokken, voor 2021 verwachten wij de zelfde stijging.
De bw is een kleine 6% gestegen en we verwachten voor 2021 hetzelfde.
Door de schuldenafbouw kunnen drie scenario's ontstaan ; het vrijgekomen geld wordt besteed om :
1. het dividend versneld te verhogen
2. aandelen UCB in te kopen
3. een combinatie van 1 en 2
De laatste koers is bijna op het hoogste niveau.
Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 7%cagr ;
10 jaar geleden had je 14%cagr.
Mijn inschatte koersdoel is gelijk aan de huidige koers, de analisten hebben een koersdoel van +49%.
Met 9 punten en een koers die 21% hoger is dan de bw, kan een aankoop worden overwogen, maar aan lagere koersen (5 à 10%).
Het cijfermateriaal kan je terugvinden in de tabel.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten