Update : 22/08/2021
Mijn koersdoel : 22,06€ (11%) Koers : 19,8€ Koersdoel analisten : 18,50 (-7%)
Punten : 7 Status : kopen
Enagas is de spaanse natural gas transmissie bedrijf en de technische manager van het spaanse gas systeem. Het heeft 11.000km gasleidingen, drie ondergrond opslag faciliteiten en vier hervergassingsfabrieken. Het is eigenaar van 50% BBG (hervergassing) en 72,5% Sagunto fabriek.
Enagas is aanwezig in Mexico. Het heeft een aandeel in TLA Altamira (hervergassing), Morelos (gasleidingen) en Soto La Marina (compressor station). Enagas is ook de belangrijkste aandeelhouder van Quintero LNG terminal in Chilië. Het is aandeelhouder van Transportadora de gas del Peru en Co.Operadora de gas del Amazonas in Peru.
Enagas neemt deel in de constructie van de Trans Adriatic Pipeline en maakt deel uit van het consortium dat 66% heeft van DESFA (Griekse gas operator).
Het is aandeelhouder van Tallgrass Energy (een US energie co. dat o.a. 11.000km pijpleidingen bezit).
Enagas wil tegen 2024 koolstofvrij zijn.
De omzet 1eHj2021 daalde met 13% naar 480mio
Doelstelling 2021
- de netto schuld verminderen → 1eHj : netto schuld daalt van 4288mio(12/2020) naar 4020mio
- een netto resultaat van 380mio (-15%) → 1eHj : 213mio€ tov 236mio 1eHj2020 (-10%)
- een dividend van 1,7€ pa
Het strategisch plan 2021-2026 mikt op een cagr van 6%. Een dividend van 1,72€ in 2022 en vanaf 2023 een minimum dividend van 1,74€ pa.
De koers van het aandeel noteert op het niveau van 2014. Het dividend was toen 1,3€ en de wpa was 8,3% tov. 7,4% nu. De koers was dubbel zo groot als de nav, nu is die 76% hoger.
Mijn inschatte koersdoel is 11% hoger dan de huidige koers, volgens de analisten staat de koers 7% te hoog.
Kocht je dit aandeel 5 of 10 jaar geleden, dan realiseerde je een totaal rendement van 0,5% of bijna 7% per jaar.
Met 5 punten en een bruto dividend van bijna 9% is dit aandeel nog steeds koopwaardig.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten