Update : 22/08/2021
Mijn koersdoel : 5,08€ (50%) Koers : 3,39€ Hun koersdoel : 4,11 (21%)
Punten : 12 Status : kopen
Faes is een farma bedrijf vnl. werkzaam in Spanje en Portugal. Hun topproduct Bilastine (lopende neus) wordt verkocht over de ganse wereld. Omzetverdeling : 35% Spanje + 7% Portugal + 22% licenties + 14% animal farma + 15% pharma int + 7% diafarm group
De 1eHj 2021 omzet is met 6% gedaald, door een overstock in Japan. De ebitda daalde ook met 6%, het netto resultaat steeg met 3,5% (dankzij de kostenbesparingen).
Men voorziet een kleine single digit groei. Het netto resultaat zou op 87-91mio moeten uitkomen tov. 85mio in 2020.
De huidige koers is op het niveau van 2019. Het dividend was toen 3,4% van de koers tov. 6,4% nu, de wpa zat op 4,7%, nu 7,8%. De hoogte van de ratio's blijven toenemen.
Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 2,7%cagr ;
10 jaar geleden had je 16%cagr.
Mijn koersdoel is meer dan 50% hoger dan de huidige koers, de analisten verwachten 18% (tov. een hold status ???).
Met 12 punten, hoge ratio's is dit een koopwaardig aandeel. Er is een conjuncturele vertraging van de omzet door overstock vnl. in Japan, eens dit opgelost zal dit aandeel terug hoger gaan.
De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo
Geen opmerkingen:
Een reactie posten