Update : 22/08/2021
Mijn koersdoel : 13,38€ (-27%) Koers : 24,2€ Hun koersdoel : 25,11 (4%)
https://www.ferrovial.com/en/ ES0118900010
Punten : -3 Status : verkopen
Ferrovial is een van 's werelds toonaangevende bouw- en openbare werkengroepen.
De netto-omzet per activiteit:
- bouw van gebouwen en infrastructuur (87,3%): residentiële en niet-residentiële gebouwen, snelwegen, dammen, stedelijke en energie-infrastructuren, waterzuiveringsinstallaties en spoorwegaanleg;
- beheer in concessie tolwegen (10%): beheer, eind 2019, van 23 tolwegen (totaal 1.474 km) wereldwijd;
- exploitatie van luchthavens (0,3%): bezit 4 luchthavens in het Verenigd Koninkrijk;
- andere (2,4%).
De netto-omzet geografisch : Spanje (16,7%), de Verenigde Staten (31,9%), Polen (30,1%), het Verenigd Koninkrijk (6,5%), Australië (1,5%), Canada ( 1%) en overige (12,3%).
De omzet 1eHj2021 steeg met 6%. Door de financiële resultaten is het courante resultaat nog steeds negatief, maar wel al een positieve Ebit. Tolwegen kende een sterk herstel tov. vorig jaar. Luchthavens nog steeds zwaar negatief. Construction +6%.
De huidige koers is op het niveau van 2019. Het dividend bedroeg toen 2,7%, nu 2,2%. De wpa vs de koers bedroeg 1,3%, voor dit jaar wordt nog een negatief resultaat verwacht.
Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van bijna 9,8%cagr ;
10 jaar geleden had je 17,6%cagr.
Mijn inschatte koersdoel is 45% lager dan de huidige koers, hun voorzien een verdere stijging met 7%.
-3 punten. Dit bedrijf is in al haar takken sterk afhankelijk van de covid-restricties. De koers is sterk vooruitgelopen op een héél optimistisch scenario.
De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo
Geen opmerkingen:
Een reactie posten