Resilux 2021 Hj

Update : 15/09/2021

Mijn koersdoel : 218€ (19%)        Koers : 183€         Hun koersdoel : 200 (9%)

https://www.resilux.com/              BE0003707214

Punten : 11                                    Status : kopen 

Resilux produceert PET, preforms en flessen voor waters, frisdranken, oliën, ketchup, detergenten, melk, bier, wijn, fruitsappen, ...1e recyclage-fabriek in Zwitserland. 

De geografische omzet is 22%west-europa + 17%oost-europa + 16%zwitserland + 13%spanje + 12%USA + 11%rusland + 10%zuid-europa

De omzet bleef gelijk tov. 1eHj2020. Geografisch was er een terugval te noteren van de verkochte volumes in de toeristische regio’s in Zuid-Europa en op de exportmarkten. De stijging van de verkochte volumes was voornamelijk in de regio Oost-Europa en Rusland. 

De ebitda steeg met 10% naar 28mio€ of 14%marge. De winst na belastingen steeg met 26% naar 13,7mio€. 

De nieuwe preformfabriek in Roemenië en de nieuwe recyclagefabriek in Zwitserland hebben gezorgd voor de forse marge stijging.

De afbouw van de netto financiële schuld stokte en ging van 21,1mio€ naar 23,9mio€. Investeringen en dividend uitbetalingen deden deze stijgen.

De koers van het aandeel staat op het hoogste niveau.

Had je Resilux 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van 4,2% 

      op 10 jaar heb je 16,2%

Mijn koersdoel is 19% hoger ; hun verwachten een stijging met 9%

Dit aandeel is m.i. nog steeds koopwaardig. Eens de schuldenafbouw een feit is, kan het bedrijf de dividenden verhogen of de investeringen op drijven. Ik hoop op een combinatie van beiden.

De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo