Update : 16/03/2022
Mijn koersdoel : 66,15€ (24%) Koers : 53,43€ Hun koersdoel : 59 (10%)
Punten : 5 Status : ???
Danone is een frans voedingsbedrijf, verdeelt over drie divisies :
- verse zuivelproducten (54% omzet)
- water (16% omzet)
- gespecialiseerd voedsel zoals baby en medisch (30%)
Het is vooral een merkenbedrijf (Actimel, Activia, Alpro, Danone, Evian, Volvic, Badoit, ...)
Danone is wereldwijd actief en haalt 50% omzet uit Europa.
Omzet 2021 +3,4%YoY, door een sterke 4ekw.
Alle divisies kenden terug een stijging, maar vnl. het water.
Aangepaste doelstelling 2021
- terug naar groei vanaf het 2e jaarhelft → oke
- de operationele marge op niveau van 2020 : → nok : 13,74% 2021 tov 14% in 2020
Het netto resultaat kende een daling met 1,6%
De koers van het aandeel noteert op het niveau van 2014. Het dividend was toen 2,8% van de koers, nu 3,7% en de wpa was 4,9% tov. 5,3% nu.
Mijn inschatte koersdoel is 24% hoger dan de huidige koers, volgens de hun staat de koers 10% te laag.
Kocht je dit aandeel 5 jaar geleden, dan realiseerde je een totaal rendement van -1,2% per jaar ;
10 jaar geleden : 1,8%
Met 5 punten en een bruto dividend van bijna 3,7% lijkt dit aandeel goedkoop gewaardeerd, maar als je de evolutie van de laatste jaren bekijkt dan is deze de laatste vijf jaar blijven stilstaan.
Als ze terug groei kunnen voorleggen, kan dit een mooie turn-around worden. Schreef ik de vorige keer, ik wacht nog de vooruitzichten af met de AV of 1ekw resultaten, anders verdwijnt dit aandeel uit de lijst.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten