Update : 12/08/2022
Mijn koersdoel : 51€ (42%) Koers : 36,14€ Hun koersdoel : 36,67 (1%)
Punten : 7 Status : houden
Wij zijn een wereldwijde materiaaltechnologie- en recyclinggroep. We verminderen schadelijke emissies, drijven de voertuigen en technologieën van de toekomst aan en blazen gebruikte metalen nieuw leven in. Onze duurzame waardecreatie is gebaseerd op de ambitie om materialen te ontwikkelen, produceren en recyclen op een manier die onze missie vervult: materialen voor een beter leven. De batterijen afdeling heeft op de 'verkeerde' batterij gegokt en zal moeten omschakelen. Dit zal wellicht een aantal jaren wegen op het resultaat.
Catalysis : stabiele omzet 3907mio met 19(22,5)% operationele marge
Energy & surface techologie: 22% stijgende omzet 2229mio met 15,2(12,4)% operationele marge
Recycling : 7% stijgende omzet 9075mio met 41,2(56,9)% operationele marge
(1eHj2021)
Omzet stabiel naar 4mia€. De ebitda -21% ; de ebit -26% ;
De resultaten van Umicore voor het eerste halfjaar waren de op één na hoogste in haar geschiedenis, ondanks ernstige marktverstoringen, stijgende kosteninflatie en een volatiele omgeving voor edelmetaalprijzen.
Netto-schuld/ebitda x0,88. De netto schuld stabiel op 955mio.
De koers van het aandeel noteert 1% hoger dan 31/12, op het niveau van 2017.
Mijn inschatte koersdoel is 42% hoger dan de huidige koers, volgens hun staat de koers correct.
Kocht je dit aandeel 5 jaar geleden, dan realiseerde je een cagr van 2,1% per jaar ;
10 jaar geleden : 10,2%
Met 7 punten is dit een aandeel die geen rechte lijn naar de top neerzet, omdat ze sterk afhankelijk is van o.a. goud en andere speciale metalen. De batterijen afdeling staat momenteel onder druk waardoor men van strategie moet veranderen wat tijd en geld zal kosten, zoals medegedeeld in hun strategie Umicore 2030.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten