Update : 04/09/2022
Mijn koersdoel : 55,83€ (41%) Koers : 39,5€ Hun Koersdoel : 55,33 (40%)
Punten : 8 Status : kopen
Xior Student Housing NV is een Belgische vastgoedspeler gespecialiseerd in de sector van de studentenhuisvesting in België(29%) met een valuation yield van 5,11%
Nederland(52%) met een valuation yield van 5,87%
Spanje(14%) met een valuation yield van 5,39%
Portugal(6%) met een valuation yield van 6,5%
De valuation yield van de totale portefeuille is 5,51%.
Een eerste stap in Polen is gezet (doel :10% van de portefeuille) valuation yield +/- 9%. Eerste oplevering augustus 2024.
Xior biedt een variëteit aan panden aan, gaande van kamers met gemeenschappelijke voorzieningen, kamers met eigen sanitair tot volledig uitgeruste studio's.
+ Schuldgraad bijna 47,95% blijft onder de 50%, bedoeling is dit ook zo te houden.
+ Epra stijgt met 12,6% (positieve herwaardering portefeuille door stijgende huren)
+ bezettingsgraad 98% ; stijgende vraag naar studentenkamers blijft
+ financieringen grotendeels ingedekt tegen renteverhoging voor ca. 6 jaar
Portefeuille stijgt tot meer dan 2mia en zal verder groeien naar 3,8mia door overname Basecamp en realisatie pipeline. Overname Basecamp zal de schuldgraad niet boven de 50% brengen. Er zal een kapitaalverhoging komen à 44€pa.
Outlook 2022 : Epra wpa 2,07 (+15%) ; 1,66div.pa (+15%)
De huidige koers is bijna 20% lager dan 31/12 en lager dan eind 2019.
Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 3,2%cagr.
Mijn koersdoel is 41% hoger dan de huidige koers, de analisten verwachten een stijging met 40%.
Met 8 punten, mooie stijgende dividenden/resultaten mag dit aandeel gekocht worden. Jammer dat Xior dikwijls gebruikt maakt van private kapitaalplaatsingen, maar ondanks dit slagen ze er wel in de ratio's per aandeel te verhogen.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten