Update : 21/03/2023
Mijn koersdoel : 53,04 (-30%) Koers : 76,2€ Hun koersdoel : 76,86(1%)
Punten : 7 Status : houden/verkopen
Besi houdt zich bezig met één branche: de ontwikkeling, productie, marketing, verkoop en service van apparatuur voor de assemblage van halfgeleiders voor de wereldwijde halfgeleider- en elektronica-industrie.
De klanten van Besi zijn voornamelijk toonaangevende multinationale chipfabrikanten, onderaannemers in de assemblage en elektronica- en industriële bedrijven. Klanten zijn ofwel onafhankelijke fabrikanten van apparaten (IDM's) die de apparatuur van Besi kopen voor intern gebruik in hun productiefaciliteiten, of onderaannemers die op contractbasis de apparatuur van Besi kopen om pakketten voor derden samen te stellen. De apparatuur van Besi vervult kritieke functies in de assemblageactiviteiten van klanten en vertegenwoordigt in veel gevallen een aanzienlijk percentage van hun geïnstalleerde assemblageapparatuur.
De producten worden ontworpen en ontwikkeld in Europa en vervaardigd in Azië.
Geavanceerde verpakking wordt steeds belangrijker onderdeel van halfgeleiderwaardeketen om infrastructuur te ontwikkelen voor de opkomende digitale samenleving.
Besi voorziet voor 2023 een verzwakkende omzet, met als gevolg ook lagere marges.
De huidige koers is 34% hoger dan eind 2022 en is op het niveau van 2021. De marges waren toen voor div. 4,4% en wpa 4,5% ; voor nu voorziet men 2,9% en 3,1%
Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 21%cagr ;
10 jaar geleden had je 33%cagr.
Mijn koersdoel is 30% lager dan de huidige koers, hun verwachten een stijging van 1%.
De koers is terug fors opgelopen. Kopen zou ik momenteel niet doen.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten