Update : 28/03/2023
Mijn koersdoel : 1561(20%) Koers : 1300Gbp Hun Koersdoel : 1645 (27%)
Punten : 6 Status : kopen
Mondi is een producent van papieren en plastieken verpakkingen, verdeeld over volgende segmenten (ebitda): 34%Golfkarton + 32%flexibels(zakken, ...) + 26%fijn papier (office- news- paper) + 7%engeneered (personal care, ...)
Geografische omzetverdeling : 38% West-Europa + 22% Emerging Europa + 10% Rusland + 10%Noord-America + 10% Africa + 9% Azië&Australië + 2% Zuid-America
→ de activiteit in Rusland wordt verkocht
Rapportering gebeurt in €cent ; de koers is in Gbp.
Mondi waarschuwt dat de prijs en de volumes aan het dalen zijn. Het houdt hen echter niet tegen om te blijven investeren.
De huidige koers is bijna 8% lager dan eind vorig jaar en staat op het niveau van 2015. Het dividend rendement was toen 3,8% ; nu 5,2%. De wpa was 9,9% nu 10,6%
Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van -3,6%cagr ;
10 jaar geleden had je 6,1%cagr.
Mijn koersdoel is 20% hoger dan de huidige koers, hun verwachten een koersstijging van 27%.
Met 5 punten en een sector waarin m.i. nog veel beweging zit om om te schakelen naar duurzamere verpakking (is dit dan minder verpakking, zijn er nu veel investeringen nodig voor later,...). Daarom kan een consolidator hier een belangrijke rol in krijgen. Blijft sterk presteren.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten