Rio Tinto : jaarresultaten 2022

 Update : 14/03/2023

Mijn koersdoel : 6015 (8%)           Koers : 5575Gbp         Hun koersdoel : 5172 (-7%)

Punten : 6                                         Status : kopen onder de 5000Gbp

Opgelet : vrij cyclisch aandeel → dividend fluctueerd vrij veel

Reden aankoop : koper ; een product dat brood nodig zal zijn in het hernieuwbare energie verhaal

Rio Tinto is een mijn groep. Ze produceren ijzererts, aluminium, koper en mineralen. De impact op de vrije cash flow is : 11$bn ijzererts + 1,7 aluminium - 0,3 koper + 0,8 mineralen

Outlook 

Men verwacht een eps de komende jaren die rond de 700 Gbx zal blijven hangen. 

 

De koers van het aandeel staat 4% lager dan 31/12/2022, maar wel in de hoogste regionen.

Had je Rio Tinto 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van 11,7% 

      op 10 jaar heb je 12%

Dit aandeel koop je voor de energietransitie die massa koper zal nodig hebben en de nood aan ijzererts. 

De instapprijs bepalen is moeilijk.

Antofagasta : jaarresultaten 2022

 Update : 14/03/2023

Mijn koersdoel : 1123€ (-24%)           Koers : 1485Gbp         Hun koersdoel : 1472 (-1%)

Punten : 4                                         Status : kopen onder de 1300Gbp

Opgelet : vrij cyclisch aandeel → dividend fluctueerd vrij veel

Reden aankoop : koper ; een product dat brood nodig zal zijn in het hernieuwbare energie verhaal

Antofagasta is een kopermijn groep uit Chili, met belangen in de transportsector. De omzet verdeelt zich als volgt : 

→ 98% mining en 2% transport

→ 17,5% Zwitserland + 1%UK + 5%Europa + 25%Japan + 17%China + 20%Asia + 4%Chili + 3%Latam + 9%USA

Outlook 

De ebitda zal verdubbelen tegen 2026. 2023 wordt nog een overgangsjaar.  

 

De koers van het aandeel staat 4% lager dan 31/12/2022, maar wel in de hoogste regionen.

Had je Antofagasta 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van 14,8% 

      op 10 jaar heb je 10,8%

Dit aandeel koop je voor de energietransitie die massa koper zal nodig hebben. De instapprijs bepalen is moeilijk.

Je hebt de evolutie van de koperprijs en je hebt de instabiliteit van de politiek.

Home Invest Belgium : jaarresultaten 2022

 Update : 14/03/2023

Mijn koersdoel : 19,97€ (-2%)            Koers : 20,4€     Koersdoel analisten : 25,6 (25%)

Punten : 4                                                                         Status : kopen voor het dividend 

Home Invest Belgium is een vastgoedvennootschap gespecialiseerd in aankoop, ontwikkeling, verhuur en beheer van residentieel vastgoed in België en Nederland. 

90,7% van haar vastgoed portefeuille bestaat uit woningen (appartementen, huizen), waardoor ze de financiële risico’s over meer dan 2.000 huurders kan spreiden. Bijna 68% is gelegen in Brussel.

Meer dan 50% van de vastgoedbeleggingen beschikbaar voor verhuur is jonger dan 10 jaar;

meer dan 70% van de vastgoedbeleggingen is jonger dan 20 jaar.

Umicore : jaarresultaten 2022

 Update : 14/03/2023

Mijn koersdoel : 43,57€ (42%)            Koers : 30,62€          Hun koersdoel : 35,65(1%)

Punten : 8                                                                               Status : houden / niet kopen

Wij zijn een wereldwijde materiaaltechnologie- en recyclinggroep. We verminderen schadelijke emissies, drijven de voertuigen en technologieën van de toekomst aan en blazen gebruikte metalen nieuw leven in. Onze duurzame waardecreatie is gebaseerd op de ambitie om materialen te ontwikkelen, produceren en recyclen op een manier die onze missie vervult: materialen voor een beter leven. De verdeling van de segmenten naar EBIT-norm :

                 48% Recycling 35% Catalysis 17% Energy & surface technologie

Glencore : jaarresultaten 2022

 Update : 06/03/2023

Mijn koersdoel : 676€ (35%)           Koers : 500Gbp         Hun koersdoel : 630 (26%)

Punten : 5                                         Status : kopen onder de 450Gbp

Opgelet : vrij cyclisch aandeel → dividend fluctueerd vrij veel

Glencore PLC is een in Zwitserland gevestigd gediversifieerd bedrijf op het gebied van natuurlijke hulpbronnen dat grondstoffen produceert en op de markt brengt. Het opereert via twee bedrijfssegmenten: het industriële segment, dat zich bezighoudt met de productie van koper, zink/lood, nikkel, ijzerlegeringen, aluminiumoxide/aluminium, ijzererts en zilver, en het bedrijf heeft belangen in industriële activa, waaronder mijnbouw, smelten, raffinage- en opslagactiviteiten. Dit segment omvat ook mijnbouw- en olieproductieactiviteiten en investeringen in strategische uitrusting en faciliteiten voor behandeling, opslag en vracht; Marketingsegment dat zich bezighoudt met de promotie en verkoop van geproduceerde goederen wereldwijd.

Outlook 

Ebitda Bn$ : 34,1 → 22,6

Grootste deelsegmenten :

    Copper       5,7 → 5,9

    Zinc           1,5 → 1,7

    Nikkel       1,3 → 1,5

    Coal         17,9 → 9,3

 

De koers van het aandeel staat 9% lager dan 31/12/2022, maar wel op top niveau na een grand cru jaar. Wat zal de energie dit jaar doen, zal de winstgevendheid bepalen.

Had je Glencore 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van 23% 

      op 10 jaar heb je 9%

Dit aandeel koop je voor de energietransitie die massa koper zal nodig hebben. Indien de energie dit jaar herneemt, is dit een extra bonus voor dit bedrijf door haar nog grote aanwezigheid in kolen.

Aedifica : jaarresultaten 2022

 Update : 05/03/2023

Mijn koersdoel : 85,8€ (11%)              Koers : 77,6€            Hun koersdoel : 96,38(24%)

Punten : 14                                           Status : verkopen bij opleving 

Aedifica is een beursgenoteerd bedrijf dat zich specialiseert in investeringen in Europees zorgvastgoed, met een bijzondere focus op huisvesting voor senioren met een zorgvraag. De RV is 15%.

Geografische spreiding : 

24(26)% België ; brutorendement : 5,5% 

22(23)% Duitsland ; brutorendement : 5,1% 

18(18)% Finland ; brutorendement : 5,3% 

18(18)% UK ; brutorendement : 6,4% 

12(12)% Nederland ; brutorendement : 5,6% 

1(2)% Zweden ; brutorendement : 5,-% 

5(2)%Ierland ; brutorendement : 5,3%

Spreiding per gebouwtype  : 67(65)% woonzorgcentra + 16(17)% ouderzorggebouwen met gemengde    bestemming + 6(7)% kinderdagverblijven + 4(4)% seniorenhuisvesting + 7(7)% andere zorggebouwen 

 

Xior : jaarresultaten 2022

 Update : 03/03/2023

Mijn koersdoel : 47€ (53%)         Koers : 30,6€            Hun Koersdoel : 39,36 (29%)

Punten : 8                                     Status : kopen onder 26€ 

Xior Student Housing NV is een Belgische vastgoedspeler gespecialiseerd in de sector van de studentenhuisvesting in  België(29%) waarderingsyield 5,07(5,11)%

                                        Nederland(52%) waarderingsyield 5,35(5,87)%

                                        Spanje(14%) waarderingsyield(5,39)%

                                        Portugal(6%) waarderingsyield 5,84(6,5)%

                                        Duitsland waarderingsyield 5,96%

                                        Polen waarderingsyield 7,92%

                                        Denemarken waarderingsyield 5,04%

                                        Zweden

De valuation yield van de totale portefeuille is (5,51)%. 

Xior biedt een variëteit aan panden aan, gaande van kamers met gemeenschappelijke voorzieningen, kamers met eigen sanitair tot volledig uitgeruste studio's.

De portefeuille steeg in 2022 van 1 naar 3 miljard, na intrede in nieuwe markten in Duitsland, Polen, Denemarken en Zweden.