Update : 28/2/2021
Mijn koersdoel : 1479 Gbp (24%) Koers : 1191Gbp Koersdoel analisten : 1511Gbp (30%)
Punten : 5 Status : houden
GSK is een onderneming uit de gezondheidssector. Ze ontwikkelt innovatieve farmaceutische, vaccins en consumenten gezondheidsproducten (Sensodyne). GSK is een globale speler.
De omzet steeg met 1%. De wpa zakte van 123,9Gbp naar 115,9, vnl. door hogere investeringen in R&D. De netto cash flow steeg door de timing van betalingen.
De netto schuld nam af van 25mio naar 20,7mio. De verhouding netto schuld tov. ebitda nam lichtjes toe van 2,15x naar 2,18x.
Doelstelling 2021
De wpa zal verminderen in 2021, in 2022 zal er terug groei zijn. Het dividend wordt op 80Gbp gehouden.
Het strategisch plan voorziet een opsplitsing in Biopharma en Consumer Healtcare. Het voorziet ook nieuwe kapitaalstructuren die zullen reflecteren in een lager dividend dan nu vanaf 2022.
Het dividend werd in 22 jaar niet verlaagd. Het dividend wordt ook dit jaar gelijk gehouden. Het strategisch plan voorziet in 2022 een daling van het dividend.
De wpa wordt ingeschat op 69Gbp, wat een daling tov vorig jaar is met 40%. De nav zou dalen met 4%.
De koers van het aandeel noteert op het niveau van 2002. Het dividend was toen 40Gbp en de wpa was 5,6% tov. 5,8% nu. Het aandeel is gedurende de 22 jaar blijven ter plaatse trappelen.
Mijn inschatte koersdoel is 24% hoger dan de huidige koers, volgens de analisten staat de koers 30% te laag.
Kocht je dit aandeel 5 jaar geleden, dan realiseerde je een totaal rendement van -1,2% per jaar ;
10 jaar : 1,9%
Met 5 punten en een bruto dividend van 6,7% is dit een aandeel die kan behouden blijven. De opslitsing van het bedrijf kan meer aandeelhouderswaarde creëren.
| 2021 | 30% | RV | 5yrs fc / avg% | 10yrs fc / avg% | allyrs fc / avg% | | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | 2005 | 2004 | 2003 | 2002 | 2001 | 2000 | 1999 | 1998 | 1997 | 1996 | 1995 | 1994 | 1993 | 1992 |
| Glaxo Smith Kline | 1.479 | 24% | 1.551 | 24 add | 30% | GBP | geneesmiddelen | | | | | | 5 pt | 2 | -1 | 1 | 3 | 1e jaar | 1999 | 23 | max daling | 47% | KW/evol | 3 | DIV | 0% | 3% | 0 | WPA | -70% | 1% | -1 | NAV | -300% | 7% | 0 |
| Glaxo Smith Kline_div | dividend | 81,13 | 80,00 | 80,53 | 82,86 | | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 78 | 74 | 75 | 65 | 61 | 57 | 53 | 48 | 44 | 42 | 41 | 40 | 39 | 38 | 37 | 36 | 35 | | | | | |
| Glaxo Smith Kline_div% | 22 | 81,13 | 0,0% | 0,7% | 3,6% | 1,1 | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 2,6% | 5,4% | -1,3% | 15,4% | 6,6% | 7,0% | 7,5% | 10,4% | 9,1% | 4,8% | 2,4% | 2,5% | 2,6% | 2,6% | 2,7% | 2,8% | 2,9% | | | | | | |
| Glaxo Smith Kline_div5 | 0 | 1 4 7 10 | 3,6% | 3,8% | | 0% | 400,00 | 400,00 | 400,00 | 400,00 | 398,00 | 392,00 | 387,00 | 372,00 | 353,00 | 332,00 | 311,00 | 284,00 | 263,00 | 244,00 | 228,00 | 215,00 | 206,00 | 200,00 | 195,00 | 190,00 | 185,00 | 146,00 | 108,00 | 71,00 | 35,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Glaxo Smith Kline_wpa | WPA | 69,70 | 65,25 | 67,65 | 76,19 | | 69,00 | 115,90 | 123,90 | 119,40 | 111,80 | 102,40 | 75,70 | 95,40 | 108,40 | 107,40 | 103,20 | 31,90 | 108,20 | 88,10 | 94,40 | 95,50 | 82,60 | 68,10 | 72,30 | 66,20 | 50,30 | 67,70 | 50,30 | | | | | | | |
| Glaxo Smith Kline_wpa% | Adjusted earnings per share | 69,70 | -5,4% | -2,0% | 10,4% | 0,6 | -40,5% | -6,5% | 3,8% | 6,8% | 9,2% | 35,3% | -20,6% | -12,0% | 0,9% | 4,1% | 223,5% | -70,5% | 22,8% | -6,7% | -1,2% | 15,6% | 21,3% | -5,8% | 9,2% | 31,6% | -25,7% | 34,6% | | | | | | | | |
| Glaxo Smith Kline_nav | 03/2 | -1.719,96 | -3.171,28 | -1.478,64 | -509,97 | | 267,15 | 278,15 | 242,25 | 89,23 | -1,39 | 23,13 | 106,00 | 88,00 | 142,00 | 116,00 | 157,00 | 173,00 | 195,00 | 152,00 | 172,00 | 165,00 | 128,00 | 100,00 | 84,00 | 63,00 | 71,00 | 76,00 | 53,00 | | | | | | | |
| Glaxo Smith Kline_nav% | 2020 q3 | 267,15 | -1287,1% | -653,5% | -290,9% | 2,3 | -4,0% | 14,8% | 171,5% | -6511,8% | -106,0% | -78,2% | 20,5% | -38,0% | 22,4% | -26,1% | -9,2% | -11,3% | 28,3% | -11,6% | 4,2% | 28,9% | 28,0% | 19,0% | 33,3% | -11,3% | -6,6% | 43,4% | | | | | | | | |
| Glaxo Smith Kline_evowpa | 28/02 MS | | | kw 17 | | | -9% | 21% | 30% | 10% | 4% | -1% | 137% | -12% | 23% | 14% | 8% | -61% | 59% | 22% | 43% | 90% | 22% | 35% | | | | | | | | | | | | |
| Glaxo Smith Kline_evo% | schulden/ebitda 2020/19/18 | 2,1 | 2,1 | 2 | | 45% | 4% | 24% | 1% | 18% | 5% | -7% | 127% | -16% | -2% | 9% | -1% | -46% | 51% | 21% | 35% | 112% | 44% | | | | | | | | | | | | | |
| Glaxo Smith Kline_evoprice | lon:gsk | GB0009252882 | https://www.gsk.com/en-gb/investors/ | wpa | | | -13% | -2% | 29% | -7% | -1% | 6% | 11% | 4% | 25% | 4% | 10% | -16% | 8% | 0% | 7% | -22% | -22% | | | | | | | | | | | | | |
| Glaxo Smith Kline_ye | YE | | 1.425,00 | 1.438,30 | 1.413,59 | 0% | 1.191 GBP | 1.342 | 1.779 | 1.491 | 1.322 | 1.562 | 1.373 | 1.376 | 1.612 | 1.335 | 1.472 | 1.240 | 1.320 | 1.285 | 1.279 | 1.344 | 1.469 | 1.222 | 1.280 | 1.192 | 1.723 | 1.890 | | | | | | | | |
| Glaxo Smith Kline_ye% | | mw yoy | -4,8% | -1,9% | | | -11,3% | -24,6% | 19,3% | 12,8% | -15,4% | 13,8% | -0,2% | -14,6% | 20,7% | -9,3% | 18,7% | -6,1% | 2,7% | 0,5% | -4,8% | -8,5% | 20,2% | -4,5% | 7,4% | -30,8% | -8,8% | | | | | | | | | |
| Glaxo Smith Kline_low | LOW | | 1.270,80 | 1.284,50 | 1.221,64 | | 1.190,80 | 1.284 | 1.430 | 1.179 | 1.270 | 1.314 | 1.228 | 1.296 | 1.335 | 1.318 | 1.128 | 1.095 | 987 | 995 | 1.160 | 1.326 | 1.175 | 1.042 | 1.000 | 1.057 | 1.626 | 1.440 | | | | | | | | |
| Glaxo Smith Kline_low% | | div+mw | -1,2% | 1,9% | | | -7,3% | -10,2% | 21,2% | -7,1% | -3,3% | 7,0% | -5,2% | -2,9% | 1,3% | 16,8% | 3,0% | 10,9% | -0,8% | -14,2% | -12,5% | 12,9% | 12,8% | 4,2% | -5,4% | -35,0% | 12,9% | | | | | | | | | |
| Glaxo Smith Kline_high | HIGH | | 1.765,75 | 1.720,38 | 1.634,63 | | 1.748,55 | 1.857 | 1.850 | 1.649 | 1.724 | 1.745 | 1.645 | 1.695 | 1.782 | 1.508 | 1.474 | 1.340 | 1.334 | 1.385 | 1.493 | 1.577 | 1.544 | 1.299 | 1.390 | 1.780 | 2.032 | 2.110 | | | | | | | | |
| Glaxo Smith Kline_high% | | | | | | | -5,8% | 0,4% | 12,2% | -4,4% | -1,2% | 6,1% | -2,9% | -4,9% | 18,2% | 2,3% | 10,0% | 0,4% | -3,7% | -7,2% | -5,3% | 2,1% | 18,9% | -6,5% | -21,9% | -12,4% | -3,7% | | | | | | | | | |
| Glaxo Smith Kline_divye | DIV/ye | 1.564,47 | 5,7% | 5,6% | 4,6% | | 6,7% | 6,0% | 4,5% | 5,4% | 6,1% | 5,1% | 5,8% | 5,8% | 4,8% | 5,5% | 5,1% | 5,2% | 4,6% | 4,4% | 4,1% | 3,6% | 3,0% | 3,4% | 3,2% | 3,4% | 2,3% | 2,0% | | | | | | | | |
| Glaxo Smith Kline_divlow | DIV/low | 5,2% | 6,3% | 6,2% | 5,2% | | 6,7% | 6,2% | 5,6% | 6,8% | 6,3% | 6,1% | 6,5% | 6,2% | 5,8% | 5,6% | 6,6% | 5,9% | 6,2% | 5,7% | 4,6% | 3,6% | 3,7% | 4,0% | 4,1% | 3,8% | 2,4% | 2,6% | | | | | | | | |
| Glaxo Smith Kline_divhigh | DIV/high | 5% | 4,5% | 4,6% | 3,9% | | 4,6% | 4,3% | 4,3% | 4,9% | 4,6% | 4,6% | 4,9% | 4,7% | 4,4% | 4,9% | 5,1% | 4,9% | 4,6% | 4,1% | 3,5% | 3,0% | 2,8% | 3,2% | 2,9% | 2,2% | 1,9% | 1,8% | | | | | | | | |
| Glaxo Smith Kline_wpaye | WPA/ye | 1.002,65 | 7,6% | 7,2% | 6,3% | | 5,8% | 8,6% | 7,0% | 8,0% | 8,5% | 6,6% | 5,5% | 6,9% | 6,7% | 8,0% | 7,0% | 2,6% | 8,2% | 6,9% | 7,4% | 7,1% | 5,6% | 5,6% | 5,6% | 5,6% | 2,9% | 3,6% | | | | | | | | |
| Glaxo Smith Kline_wpalow | WPA/low | 7,0% | 8,5% | 8,0% | 7,4% | | 5,8% | 9,0% | 8,7% | 10,1% | 8,8% | 7,8% | 6,2% | 7,4% | 8,1% | 8,1% | 9,1% | 2,9% | 11,0% | 8,9% | 8,1% | 7,2% | 7,0% | 6,5% | 7,2% | 6,3% | 3,1% | 4,7% | | | | | | | | |
| Glaxo Smith Kline_wpahigh | WPA/high | 7% | 6,1% | 6,0% | 5,5% | | 3,9% | 6,2% | 6,7% | 7,2% | 6,5% | 5,9% | 4,6% | 5,6% | 6,1% | 7,1% | 7,0% | 2,4% | 8,1% | 6,4% | 6,3% | 6,1% | 5,3% | 5,2% | 5,2% | 3,7% | 2,5% | 3,2% | | | | | | | | |
| Glaxo Smith Kline_yenav | ye/NAV | 1.870,03 | -18431,2% | -8075,7% | -3023,8% | | 346% | 382% | 634% | 1571% | -95090% | 6654% | 1195% | 1464% | 1035% | 1051% | 838% | 617% | 577% | 745% | 644% | 715% | 1048% | 1122% | 1424% | 1792% | 2327% | 2387% | | | | | | | | |
| Glaxo Smith Kline_lownav | low/NAV | -10803,4% | -17786,8% | -7904,5% | -3056,4% | | 346% | 362% | 490% | 1222% | -91353% | 5582% | 1058% | 1373% | 840% | 1036% | 618% | 533% | 406% | 555% | 574% | 704% | 818% | 942% | 1090% | 1578% | 2190% | 1795% | | | | | | | | |
| Glaxo Smith Kline_highnav | high/NAV | 600% | -24088% | -10736% | -4128% | | 555% | 568% | 664% | 1748% | -123974% | 7445% | 1452% | 1826% | 1155% | 1200% | 839% | 675% | 584% | 811% | 768% | 856% | 1106% | 1199% | 1555% | 2725% | 2762% | 2676% | | | | | | | |
Geen opmerkingen:
Een reactie posten