Update : 19/03/2022
Mijn koersdoel : 5,51€ (65%) Koers : 3,34€ Hun koersdoel : 4,07 (22%)
Punten : 15 Status : kopen
Faes is een farma bedrijf vnl. werkzaam in Spanje en Portugal. Hun topproduct Bilastine (lopende neus) wordt verkocht over de ganse wereld. Omzetverdeling : 35% Spanje + 7% Portugal + 22% licenties + 14% animal farma + 15% pharma int + 7% diafarm group
Omzet + 4% Ebitda +6% Netto resultaat +13,4%
Omzet uitdaging is het verlopen van het patent van Bilastine : 2021 Spanje, 2022 Europa
Calcifediol +36% Latam +19% Animal farma +6%
Record resultaten voor het 7e jaar op rij. Fors lagere financiële kosten (-85%).
Door investeringen is de cash positie gezakt van 91mio naar 70mio.
De huidige koers is op het niveau van 2016. Het dividend was toen 3,2% van de koers tov. 6,5% nu, de wpa zat op 4,3%, nu 9,4%. De hoogte van de ratio's blijven toenemen.
Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 5,7%cagr ;
10 jaar geleden had je 6,3%cagr.
Mijn koersdoel is meer dan 50% hoger dan de huidige koers, de analisten verwachten 22% .
Met 15 punten, hoge ratio's is dit een koopwaardig aandeel. De onzekerheid rond het vervallen van het patent van hun topproduct, Bilastine, weegt op de koers. Ik wacht om bij te kopen tot meer info komt over hoe ze hun toekomst zien.
De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo
Geen opmerkingen:
Een reactie posten