Update : 12/03/2022
Mijn koersdoel : 101€ (19%) Koers : 85,2€ Koersdoel analisten : 120€(41%)
Punten : 9 Status : kopen
Tubize is een mono-holding die één deelneming aanhoudt 68.387.021 aandelen in UCB, hetzij 35,16% van alle aandelen uitgegeven door UCB.
UCB is een in België gevestigde, beursgenoteerde biofarmaceutisch bedrijf.
Ontvangen dividenden van UCB stegen met 2,4% naar 86,5mio,
De uitstaande schuld is verminderd van 33,5mio eind 2020 naar 20mio€.
Er zijn 310.040 UCB-aandelen aangeschaft.
Door de schuldenafbouw kunnen drie scenario's ontstaan ; het vrijgekomen geld wordt besteed om :
1. het dividend versneld te verhogen
2. aandelen UCB in te kopen
3. een combinatie van 1 en 2 → momenteel wordt door Tubize een combinatie van de twee toegepast.
De laatste koers is bijna 6% lager dan eind 2021.
Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 13,4%cagr ;
10 jaar geleden had je 7%cagr.
Mijn inschatte koersdoel is 19% hoger dan de huidige koers, hun hebben een koersdoel van +41%.
Gezien de vooruitzichten voor UCB is een aankoop van Tubize m.i. nog altijd heel interessant. Ik verkies Tubize boven UCB, mocht UCB ooit overgenomen worden dan zal de waarde van Tubize naar boven komen en intussen kan men genieten van een snel stijgend dividend.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten