Update : 06/03/2022
Mijn koersdoel : 50€ (42%) Koers : 35,04€ Hun koersdoel : 38 (8%)
Punten : 7 Status : houden
Wij zijn een wereldwijde materiaaltechnologie- en recyclinggroep. We verminderen schadelijke emissies, drijven de voertuigen en technologieën van de toekomst aan en blazen gebruikte metalen nieuw leven in. Onze duurzame waardecreatie is gebaseerd op de ambitie om materialen te ontwikkelen, produceren en recyclen op een manier die onze missie vervult: materialen voor een beter leven. De batterijen afdeling heeft op de 'verkeerde' batterij gegokt en zal moeten omschakelen. Dit zal wellicht een aantal jaren wegen op het resultaat.
Catalysis : omzet 1,7mia met 23,8% ebitda marge
Energy & surface techologie: omzet 1,1mia met 21,7% ebitda marge
Recycling : omzet 1,1mia met 57,7% ebitda marge
Omzet +22% naar 4mia€. De ebitda +56% ; de ebit +81% ; wpa +107% → al deze cijfers ogen goed, maar zijn fors lager dan het 1e halfjaar.
Netto-schuld/ebitda x0,77 (1ehj x,88). De netto schuld is fors afgebouwd van 1414mio naar 960mio.
De koers van het aandeel noteert 4,6% lager dan 31/12, op het niveau van 2017.
Mijn inschatte koersdoel is 46% hoger dan de huidige koers, volgens hun staat de koers 10% te laag.
Kocht je dit aandeel 5 jaar geleden, dan realiseerde je een cagr van 1% per jaar ;
10 jaar geleden : 10%
Met 7 punten is dit een aandeel die geen rechte lijn naar de top neerzet, omdat ze sterk afhankelijk is van o.a. goud en andere speciale metalen. De batterijen afdeling staat momenteel onder druk waardoor men van strategie moet veranderen wat tijd en geld zal kosten.
De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo
Geen opmerkingen:
Een reactie posten