Update : 14/08/2022
Mijn koersdoel : 84,43€ (15%) Koers : 73,14€ Hun koersdoel : 101,3 (39%)
Punten : 9 Status : kopen
Een wereldwijd biofarmabedrijf, gericht op neurologie en immunologie.
Omzet steeg naar 2,9mia (+5%) ; de Ebitda daalde met 3% naar 814mio of 28%
Als gevolg van hogere investeringen in de toekomst van UCB, namelijk productlanceringen en productontwikkeling, zakte de winst met 7%.
→ outlook : omzet is wat verhoogd, ebitda marge fors verlaagd
Outlook 2022 2025
Omzet 5,3-5,4mia€ min. 6mia€
Adjusted Ebitda 21-22% 30-35%
De verwachte daling van de outlook 2022 komt door het verval aan patenten van Vimat (anti-epilepticum) in Europa, VS en Keppra in Japan.
De koers van het aandeel noteert op niveau van 2015.
Het dividend was toen 1,3% nu 1,8. De wpa was toen 2,6% nu 5,4%
Mijn inschatte koersdoel is 15% lager dan de huidige koers, volgens hun staat de koers 39% te laag.
Kocht je dit aandeel 5 jaar geleden, dan realiseerde je een cagr van 1,7% per jaar ;
10 jaar geleden : 4,5%
Met 9 punten is dit een heel goed geleid aandeel die op lange termijn altijd goed blijft scoren.
Een k/w van 19 en een dividend dat elk jaar met min. 2% stijgt, is dit een must have in je portefeuille.
Je kan ook opteren om Tubize te kopen. Dit is de monoholding boven UCB.
De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo
Geen opmerkingen:
Een reactie posten